权益类基金:2019年平均收益率35%  格林伯锐C跌19%垫底

机构投资黄凤清|2020-01-14 09:15|10664

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在权益类基金组别中,市场上能获取近1年业绩的产品共有3723只,仅格林伯锐A、长盛战略新兴产业C等15只基金份额未能录得正收益;能获取近3年业绩的产品有2451只,景顺长城新兴成长、汇添富消费行业等12只产品的回报率超过100%



标点财经研究员  黄凤清

 

一年之计在于春。

 

距离“立春”仅20天左右的时间。在当前这个时点上,对投资者而言,头等大事莫过于进行新一年的资产配置规划,遴选出绩优的配置品种和产品。

 

公募基金向来是“一篮子”资产里不可忽略的一个种类。在进行基金配置时,面对众多基金公司和数以千计的产品,哪些公司更具实力?哪些基金表现优异值得重点关注?而又有哪些业绩落后者需加以留神?

 

针对上述疑问,近日,标点财经研究院联合《投资时报》根据Wind数据对除分级产品外的8700余只基金(不同份额分开计算,下同)进行了详尽分析,通过过去1年、3年(截至2019年末)的业绩对比,制作出《2020基金资产配置全样本报告》,力求给出参考答案。

 

该报告包括权益类基金和固收类基金两大类别。在权益类基金组别中,市场上能获取近1年业绩的产品共有3723只,平均回报率为34.90%,仅格林伯锐C、长盛战略新兴产业C等15只基金份额未能录得正收益;能获取近3年业绩的产品有2451只,过去3年平均回报率为24.48%,景顺长城新兴成长、易方达消费行业、汇添富消费行业等12只产品的回报率超过100%,而有294只产品的回报率为负,占比约12%。

 

从基金管理机构的角度来看,中欧基金、兴全基金、中海基金旗下权益类基金1年期、3年期平均收益率均排名靠前,而北信瑞丰旗下权益类基金3年期平均收益率为负数。

 

在研究过程中,对1年、3年业绩统计时分别剔除了成立不满1年、3年的基金。

 

1年期:格林伯锐C领跌

 

2019年,全球主要市场整体走势良好。道琼斯工业指数、标普500、纳斯达克指数分别上涨22.34%、28.88%和35.23%;上证指数、深证成指、创业板指数涨幅分别为22.30%、44.08%、43.79%,A股两市近八成个股上涨;恒生指数涨幅略低,为9.07%。

 

在此背景下,除分级外的3723只权益类基金(包括A股权益类基金和权益类QDII)2019年录得正收益的有3708只,平均收益率为34.90%。分类型来看,普通股票型基金和偏股混合型基金整体表现最为突出,而股票多空型基金相对逊色。

 

有5只产品在过去1年获得超过100%的收益率,广发基金旗下产品包揽前三。表现最好的是偏股混合型基金广发双擎升级,以121.69%的收益率傲视群雄。紧随其后的是广发创新升级,1年期收益率为110.37%。排名第3位的是广发多元新兴,收益率为106.58%。收益率在100%以上的还有华安媒体互联网和银华内需精选,分列第4、第5位。排名前十的还包括交银成长30、交银经济新动力、银河创新成长、诺安成长、博时回报灵活配置,收益率均在95%以上。

 

2019年只有15只权益类基金份额的复权单位净值出现下跌。格林伯锐C、格林伯锐A的跌幅在18%以上,收益率分别为-18.86%、-18.74%。华宝标普油气美元、华宝标普油气人民币、长盛战略新兴产业C的净值也均跌去10%以上,收益率分别为-12.39%、-10.87%、-10.36%。净值跌幅超过1%的还有华安新泰利C、华安新泰利A、信诚中证基建工程、东兴量化多策略、汇安资产轮动。上述10只基金份额共同组成权益类基金1年期业绩榜单的后十位。

 

3年期:交银中证环境治理居尾

 

若将考察时间延长至3年,情况则大不相同。2018年全球股市跌声一片,A股行情尤为惨烈,从而导致2017—2019年期间上证指数累计下跌了1.72%,深证成指小幅上涨2.49%,创业板指数下跌8.36%。而道琼斯工业指数、标普500、纳斯达克指数3年累计上涨44.41%、44.31%、66.68%,同期恒生指数累计上涨28.13%。

 

除分级外能获取3年期业绩的2451只权益类基金,过去3年平均回报率为24.48%,股票型QDII基金整体表现最突出,其次是普通股票型基金。

 

有294只产品录得负收益。交银中证环境治理、华宝标普油气人民币等5只基金份额的复权单位净值在3年间跌去了四成以上,其中交银中证环境治理以-47.85%的收益率居于榜尾。此外,信诚中证基建工程、华商未来主题、金鹰技术领先A、东兴量化多策略、金鹰技术领先C、东方互联网嘉以及华商新动力的净值跌幅也均超过30%。

 

在榜单的另一端,有12只基金的复权单位净值在过去3年出现翻倍,按收益率由高至低依次为海富通内需热点、信达澳银新能源产业、景顺长城新兴成长、景顺长城鼎益、易方达消费行业、汇添富消费行业、易方达中小盘、东方红睿元三年定期、嘉实新兴产业、汇添富中证主要消费ETF、交银新生活力、汇添富中证主要消费ETF联接。

 

基金公司:北信瑞丰3年平均收益率为负

 

基金产品的业绩很大程度上取决于基金管理机构的管理制度、风格以及团队的投资管理能力。因此,在选择具体的投资标的时,基金管理机构的整体实力是一个重要的考量因素。

 

不妨来看看过去1年、3年各基金管理机构权益类基金的平均表现。

 

将各基金公司旗下权益类产品过去1年的收益率进行平均,结果显示,统计数量达到5只及以上的100家公司平均收益率均为正值。其中宝盈基金的权益类产品整体表现最佳,平均收益率达到61.53%。此外,兴全基金、中海基金、融通基金、中欧基金、富国基金等22家公司的平均收益率也均超过40%。相比之下,东兴证券、鑫元基金、先锋基金、中加基金、兴银基金的表现略显失色,平均收益率均低于20%。

 

从3年期平均收益率来看,剔除统计数量不足5只的公司后,东证资管以63.73%领衔,平均收益率超过40%的还有中海基金、中欧基金、兴全基金、信达澳银基金。而北信瑞丰基金平均收益率为-4%,是统计数量达到5只及以上的基金公司中唯一一家平均回报为负的公司,其中北信瑞丰平安中国、北信瑞丰中国智造主题、北信瑞丰健康生活主题3只基金过去3年的收益率均为负。此外,中邮创业基金、泰信基金、东方基金、金鹰基金、华商基金、东吴基金、金信基金、九泰基金旗下权益类基金3年期平均收益率也均不足10%。

 

标点财经研究员注意到,不管是1年期还是3年期,中欧基金、兴全基金、中海基金旗下权益类产品的整体表现均较出色。


 

黄凤清
标点财经研究员

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