买入权益基金7年会怎样?95%都赚钱!买了这12只收益翻3倍

机构投资黄凤清|2020-06-30 15:39|17325

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市场上共有384只权益类基金的净值在过去7年实现翻倍,其中12只净值涨幅超过3倍,净值跌去10%以上的则有25只

 

标点财经研究员  黄凤清

 

还在为基金净值的日常波动而焦虑吗?别慌,不妨将眼光放长远一点:过去的经验告诉我们,长期投资基金,大概率能赚到钱。

 

数据不会说谎。根据Wind数据,标点财经研究院联合《投资时报》对中国基金业7年、5年、3年(截至2019年末)的海量数据进行了统计分析,结论清晰可见:投资者若在过去3年、5年坚持持有权益类基金,获得正收益的概率分别为85.14%、89.55%;若将持有时间延长至7年,则概率提高至95.23%。

 

不过,若想在赚钱的基础上实现更高的收益,那真要好好挑选一番。而只有经过市场长时间洗礼后突围而出的基金,才是上上之选。那么,在过去7年这一足够长的时间段内,众多权益类基金表现如何?哪些产品更为出色?又有哪些产品相对落后?

 

根据上述统计结果,标点财经研究院携手《投资时报》重磅推出《中国基金业马拉松大师榜·2020》,多个分榜亦随之诞生。剔除2013年以后成立的基金后,共775只(不同份额分别计算,下同)能获取2013年—2019年业绩数据的产品进入权益类基金7年期榜单,平均收益率为108.73%。分类别来看,A股权益类基金表现要远好于权益类QDII,尤其是A股主动权益类基金,过去7年平均收益率接近130%。

 

共有384只权益类基金的净值(指复权单位净值,下同)在过去7年实现了翻倍。其中兴全轻资产、银华中小盘精选等12只净值涨幅超过3倍,全部为主动权益类产品。净值跌去10%以上的则有25只。

 

主动权益类:仅7只产品未获正收益

 

2013年—2019年期间,A股经历了大起大落,两市主要指数有所上扬。上证指数、深证成指分别累计上涨34.42%、14.42%,中小板指数上涨56.56%,而创业板指数大幅攀升151.89%。

 

在此背景下,能获取业绩数据的528只A股主动权益类基金7年期收益率平均达到129.36%,其中521只产品获得正收益,占比高达98.67%。而过去7年,两市个股中上涨的比例不足75%。

 

具体来看,有327只主动权益类基金的净值在过去7年实现了翻倍。回报最高的是兴全合润分级B,7年间收益率达到624.26%,在整个权益类基金群体中也是首屈一指,远远抛离其他产品。其后是兴全轻资产,收益率达442.39%。此外,还有10只基金的收益率超过300%,包括银华中小盘精选、兴全合润分级、华安逆向策略、交银优势行业、交银先进制造、南方新兴消费进取、华安科技动力、银河创新成长、华泰柏瑞价值增长以及易方达中小盘。上述12只基金中,偏股混合型基金占了10席。

 

只有7只主动权益类基金的净值在过去7年出现下跌,且跌幅均较小。表现最不理想的是泰达宏利品质生活,收益率为-7.66%。其次是天治低碳经济,收益率为-6.48%。这两只产品均为灵活配置型基金。

 

 

被动权益类:增强指数型基金整体更佳

 

186只能获取7年期业绩数据的被动权益类基金平均收益率为71.33%,其中170只录得正收益,占比为91.40%。可见,从过往一段较长的时间来看,不管是平均收益率抑或是实现正收益的概率,被动权益类基金的表现均不及主动权益类基金。

 

过去7年,净值翻倍的被动权益类基金有49只。表现最佳的是工银瑞信深证红利ETF,收益率为181.91%。建信深证基本面60ETF紧随其后,收益率为177.26%。工银瑞信深证红利ETF联接A、建信深证基本面60ETF联接A、易方达上证50指数A的收益率亦在160%以上,依次为166.49%、163.34%和161.56%。收益率高于150%的还有申万菱信沪深300指数增强A、兴全沪深300指数增强A。此外,收益率在140%以上的还有泰达宏利沪深300指数增强A、嘉实深证基本面120ETF和易方达创业板ETF。

 

有16只被动权益类基金的净值在过去7年呈下跌态势,其中15只跌幅超过10%。长盛同瑞B、申万菱信深成指B、诺德深证300B、民生加银中证内地资源等9只产品的净值跌去三成以上。
 

 

标点财经研究员注意到,纳入7年期统计的增强指数型基金只有24只,被动指数型基金有162只。而在被动权益类产品前十位中,增强指数型基金却能够占据4个席位。实际上,过去7年,被动指数型基金平均收益率只有66.41%,而增强指数型基金平均收益率为104.58%,远高于前者。相比于被动指数型基金,增强指数型基金在被动跟踪指数的同时,加入了主动管理的策略。这反映出,基金管理人的主动管理能力为投资者带来了更高的收益。

 

 

权益类QDII:整体表现不及A股权益类基金

 

与3年期业绩所不同的是,当时间延长至7年,权益类QDII的整体表现不如A股权益类基金。前者平均收益率为44.13%,获得正收益的产品比例只有77.05%。

 

但依然有部分权益类QDII的表现令人欣喜。国泰纳斯达克100、广发纳斯达克100指数A人民币的收益率均达到200%以上,分别为257.61%和250.34%。收益率超过150%的还有工银瑞信全球精选、博时标普500ETF联接A。而工银瑞信全球配置、广发全球精选人民币、大成标普500等权重、富国中国中小盘的收益率也均在100%以上。

 

有14只权益类QDII在过去7年录得负收益。华宝标普油气A人民币再次垫底,收益率为-56.03%。此外,诺安油气能源等9只产品的净值跌幅亦超10%。

黄凤清
标点财经研究员

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