董事长离任!光大保德信高管更迭基金经理流失,股债发展失衡

机构投资齐文健|2020-11-13 14:57|12179

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11月7日,光大保德信基金发布高级管理人员变更公告称,董事长林昌因公司股东另有安排离任,由总经理刘翔代任董事长职务

 

《投资时报》研究员 齐文健

 

今年以来,基金公司高管变动潮持续演绎。作为公司的“掌门人”,董事长的离任格外受市场关注。

 

11月7日,光大保德信基金发布高级管理人员变更公告称,董事长林昌因公司股东另有安排于今年11月6日离任,由总经理刘翔代任董事长。而在今年2月份,该公司总经理亦发生变动,原总经理爱丽因个人原因离职。

 

董事长离任的当天,光大保德信国企改革、光大保德信安和、光大保德信安泽、光大保德信景气先锋、光大保德信行业轮动5只基金发布基金经理变动公告称,基金经理董伟炜因个人原因于11月6日离职。据悉,董伟炜已是该公司年内离职的第三位基金经理。

 

除此之外,光大保德信基金还面临着股债失衡、部分产品业绩不佳等窘境。从管理规模来看,Wind数据显示,截至今年三季度末,该公司管理规模为904.72亿元,较去年同期的958.1亿元缩水53.38亿元。旗下权益类基金、固收类基金规模分别为201.82亿元、702.9亿元,占比分别为22.31%、77.69%。

 

就董事长继任者、产品业绩等问题,《投资时报》向光大保德信基金发送沟通函,不过截至发稿未收到回复。

 

光大保德信基金资产规模单位:亿元)

数据来源:Wind

 

年内将帅皆换

 

Wind数据显示,截至11月12日,年内已有197家公司的327位高管发生变更。

其中,27家公司的49位董事长发生变动,而光大保德信基金亦是其中一员。

 

《投资时报》研究员注意到,林昌自2005年4月任职光大保德信基金董事长以来, 至今已满15年,不过在今年11月6日,林昌因公司股东另有安排离任,同一天总经理刘翔代任董事长。

 

作为光大保德信基金成立16年以来的第二任董事长,林昌曾在股东方——光大证券有限责任公司(下称光大证券 601788.SH)供职多年,且有着丰富投研经历。无独有偶,该公司首位董事长周立群同样有着光大证券从业经历。而新一任董事长是否还会延续这一属性,目前尚不得而知,仍需等待。

 

其实,光大保德信基金年内高管变动并非仅限于董事长。2月12日,该公司发布高级管理人员变更公告,总经理包爱丽因个人原因于2020年2月11日离任,董事长林昌代任总经理。

 

除了高管层面,光大保德信旗下基金经理也不平静。公开资料显示,在董伟炜之前,该公司已有何奇、盛松两位基金经理离职。

 

Wind数据显示,该公司现有18位基金经理管理着54只基金(各类份额合并计算),而且毕凯、邹强、马鹏飞、崔书田4人基金经理任职年限不足1年;而曾小丽、林晓凤、詹佳3人基金经理任职年限不足3年。

 

与此同时,光大保德信旗下基金经理“一拖多”的情况十分明显。陈栋、周华、黄波、房雷、魏丽、詹佳、沈荣、翟云飞8位基金经理所管理的基金数量均超过5只,其中黄波单独及参与管理的产品为9只。

 

产品业绩平平

 

对于光大保德信基金而言,除了高管变动、基金经理离职外,还存在股债发展不平衡、部分主动权益类基金业绩表现平平等问题。

 

Wind数据显示,截至今年三季度末,光大保德信基金管理规模为904.72亿元,较去年同期的958.1亿元缩水53.38亿元,在同类基金公司的排名也从37位下滑至46位,退步的主要原因是货币型基金规模减少。

 

从新基金发行情况看,最近一年时间(去年三季度至今年三季度)光大保德信基金分别成立了光大尊丰纯债定期开放、光大保德信景气先锋、光大尊泰三年定开债、光大添天盈五年定开债、光大保德信研究精选、光大保德信消费主题等10只基金。其中,权益类基金和固收类基金各有5只。

 

不过,截至今年三季度末,该公司的规模出现明显分化。具体来看,权益类基金、固收类基金规模分别为24.73亿元和204.52亿元。

 

数据显示,截至今年三季度末,光大动态优选、光大中小盘、光大多策略优选一年、光大多策略精选、光大晟利A/C等9只基金规模不足2亿元,其中光大晟利A/C是债券型基金,光大多策略智选为偏债混合型基金。

 

规模不振或许从主动权益类基金业绩表现上可找到答案。Wind数据显示,截至今年三季度末,光大保德信基金最大一只主动权益类基金光大核心规模为29.41亿元。截至11月11日,该基金今年以来、近一年、近两年、近三年的净值增长率分别为29.45%、34.82%、65.7%、26.4%,同类排名分别为309/405、317/389、271/329、222/261。

 

基金各季报显示,光大核心年内前三季度股票持仓比例并不低,分别为89.56%、90.62%、87.41%,且前十大重仓股占基金净值比例均超过30%,分别为34.83%、34.41%、33.24%。不过,今年第二季度和第三季度,重仓股中无一只股票相同。

 

另外,成立于2007年8月的光大优势业绩表现同样欠佳。截至11月11日,该基金今年以来、近一年、近两年、近三年的净值增长率分别为16.3%、29.78%、37.4%、2.09%,同类排名分别为939/985、834/931、661/683、542/556%。

 

根据基金季报披露,今年三季度,光大优势份额净值增长率为4.97%,业绩比较基准收益率为7.50%。

 

同为权益投资部总监戴奇雷管理的光大精选排名也相对靠后。截至11月11日,该基金今年以来、近一年、近两年、近三年的净值增长率分别为17%、24%、54.53%、35.55%,同类排名分别为935/985、885/931、618/683、404/556。

 

光大核心业绩表现

数据来源:Wind

齐文健
《投资时报》研究员

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