债基再现募集失败!东兴基金规模连续下滑,9只产品规模不足5000万元

机构投资齐文健|2020-11-23 15:34|11228

字体大小:Aa-Aa+

日前,东兴基金发布公告称,旗下东兴臻至债券型证券投资基金因募集期满,未达到规定的基金备案条件,故基金合同未能生效。这已是该公司年内第二只募集失败的债券型基金

 

《投资时报》研究员 齐文健

 

今年新发基金市场火热的背后,依旧有少数产品先后宣告募集“折戟”。

 

日前,东兴基金管理有限公司(下称东兴基金)发布公告称,旗下东兴臻至债券型证券投资基金因募集期满,未达到规定的基金备案条件,故基金合同未能生效。值得一提的是,这已是该公司年内第二只募集失败的债券型基金。

 

同时,东兴基金管理规模已连续三个季度下滑。Wind数据显示,截至今年三季度末,该公司管理规模为57.92亿元,较去年末的105.16亿元缩水47.24亿元。

 

《投资时报》研究员还注意到,截至今年三季度末,该公司旗下东行蓝海财富、东兴量化多策略、东兴量化优选等9只规模均不足5000万元(各类份额合并计算,下同)。

 

此外,Wind数据显示,截至11月19日,东兴蓝海财富、东兴量化多策略两只基金自成立以来的净值增长分别为-18%、-17.63%;这两只基金近三年的净值增长率同样表现欠佳,分别为-4.98%、-3.28%,而东兴众智优选在此阶段的收益率亦表现黯淡,为-4.7%。

 

旗下债基再现募集失败

 

近日,东兴基金发布了旗下东兴臻至债券型基金投资基金合同不能生效的公告。公告显示,该基金募集申请已于今年1月13日获证监会证监许可核准,于7月13日才开始认购,但截至年10月12日基金份额发售已满3个月,未能满足规定的基金备案条件,因此募集失败。

 

令人唏嘘的是,这已不是东兴基金年内首次出现新基金发行失败。早在今年5月份,该公司旗下产品东兴鑫阳66个月定期开放债券型基金同样在募集期满3个月后发行失败。

 

就募集失败的原因,东兴基金表示,实际原因为东兴基金在今年2月份获得证监会的设立批复后,8月证监会对基金公司设立进行现场检查,10月21日获得经营证券期货业务许可证,“东兴臻至”发行期正值东兴基金开业设立期间。因基金公司开业后,将转换东兴证券旗下所有公募基金管理人为东兴基金,“东兴臻至”的发行成立将会影响整体基金管理人转换进程,为保护旗下其他基金客户的利益,公司决定终止该产品的发行,且该产品未向公众客户进行媒体营销宣传。

 

此外,东兴基金年内新成立了东兴中证消费50A/C、东兴鑫远三年定开、东兴兴晟A/C3只基金,不过前两只基金也无一例外均发布过延长募集期限的公告,其中东兴中证消费50A/C还是消费主题基金。

 

然而,新成立的产品对东兴基金管理规模增幅并无提振效果。Wind数据显示,截至今年三季度末,该公司管理规模为57.92亿元,较去年末的105.16亿元缩水47.24亿元,在基金公司的排名也从第95名下滑至第109名。

 

另外,截至今年三季度末,该公司旗下有16只基金,仅有东兴安盈宝A/C、东兴鑫远三年定开2只产品规模超10亿元,分别为27.07亿元,20.44亿元,而东兴兴福一年定开、东兴兴瑞一年定开、东兴蓝海财富、东兴兴财短债A/C、东兴未来价值A/C、东兴核心成长A/C、东兴改革精选等12只基金规模不足2亿元,占比为75%,而东兴核心成长A/C、东兴品牌精选A/C等9只基金规模不足5000万元。

 

对此,东兴基金表示,“迷你基金”确为很多基金公司会遇到的问题,公司长期以来为旗下基金进行持续营销,同时不论产品规模大小,东兴基金将会全力做好投资管理,保障每一份投资人的权益。

 

东兴基金(原东兴证券公募业务)管理规模(单位:亿元)

数据来源:Wind

 

重仓股偏爱金融行业

 

“炒股不如炒基金”这句话在今年再次得到印证,不过这并意味着所有主动权益类基金业绩表现均尽如人意,依旧有部分基金业绩表现平平。

 

Wind数据显示,截至11月19日,东兴蓝海财富今年以来、近一年、近两年、近三年的净值增长率分别为15.17%、18.5%、33.33%、-4.98%,同类排名分别为1417/1898、1389/1891、1297/1749、1473/1487。若拉长时间来看,该基金自成立以来的净值增长率亦不佳,为-18%。

 

而东兴量化多策略业绩表现也如此。截至11月19日,该基金今年以来、近一年、近两年、近三年的净值增长率分别为28.04%、31%、13.49%、-3.82%,同类排名均在后1/2;此外,该基金成立4年多以来总收益仍亏损,为-17.63%。

 

仅从重仓股选择来看,今年以来,医药、科技、食品饮料等板块轮流登场,与之相比,银行、非银金融板块涨幅并不理想,不过这并不妨碍上述两只基金对金融股的偏爱。

 

以东兴蓝海财富为例,基金季报显示,该基金在今年前三季度重仓股中金融股在数量上均占据主导,分别为7只、7只、5只,而中国平安(601318.SH)、招商银行(600036.SH)、中国银行(601988.SH)、中信证券(600030.SH)连续出现三个季度。截至11月20日收盘,上述4只股票年内涨幅分别为1.72%、23.59%、-7.69%、18.13%。

 

公开资料显示,东兴蓝海财富业绩比较基准为沪深300指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40%,不过仅从今年前三季度重仓股中来看,重仓股均来自沪市上市公司,无一只深市股票。

 

就东兴蓝海财富、东兴量化多策略业绩问题,东兴基金向《投资时报》表示,公司正视、重视个别产品在特定时期业绩低于预期的情况。近年来东兴基金持续通过人才引进、投资理念完善等手段进行积极调整,从今年产品的整体业绩来看有很大改善,好业绩的产品越来越多(如东兴中证消费50近半年同类排名34/1121、东兴兴瑞近1年同类排名76/681,数据来源天天基金)。部分产品今年以来的投资思路是通过控制回撤来实现长期较高的年化回报率,可能在短期业绩排名中还未能显现,但其相信长期投资理念的优势将会在业绩长跑中有所体现。

 

10月22日,东兴证券发布公告称,2020年3月,公司收到证监会《关于核准设立东兴基金管理有限公司的批复》,于2020年3月17日完成工商注册记手续,并于近日取得证监会核发的《经营证券期货业务许可证》。至此,东兴基金完成设立。

 

就变更完成后对现有业务的影响,东兴基金表示,基金公司成立后,东兴证券旗下公募基金变更管理人为东兴基金,东兴证券公募基金业务将整体业务平移至东兴基金,产品、人员、系统运营全部维持不变,不会对投资人产生实际影响。

 

东兴蓝海财富业绩表现

数据来源:Wind

齐文健
《投资时报》研究员

推荐阅读