华商基金权益类收益排名靠前 继续看好科技和消费两大引擎

机构投资田文会|2021-01-26 17:13|11099

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Wind统计显示,华商基金权益类产品回报率平均值为60.20%,在基金公司中排名第9;偏债类产品回报率平均值为11.4%,在基金公司中高居第2

 

《投资时报》记者  田文会

 

2020年,华商基金管理有限公司(下称华商基金)在迎来成立15周年里程碑的同时,也交出了亮丽的业绩答卷。

 

近日,标点财经研究院联合《投资时报》根据Wind数据对除分级产品外的基金进行了详尽分析,通过过去1年、3年(截至2020年末各类份额分开计算,下同)的业绩对比,制作出《2021基金资产配置全样本报告》,力求为投资者筛选出更具价值的产品和更具实力的基金管理机构。

 

Wind统计显示,华商基金旗下三只权益类产品2020年实现收益翻倍,其中两只当年回报率在权益类基金中排名前40。

 

上述三只权益类基金分别为华商鑫安、华商万众创新、华商创新成长,2020年当年回报率分别为116.98%、116.67%、101.40%,在4518只基金中分别高居第33位、第35位、第106位。同时,据银河证券数据,这三只基金2020年排名均居同类前十之内,分别排名7/488、8/488、9/482。其中,华商万众创新近三年回报率为187.97%,在3066只基金中排名第27位。

 

事实上,华商基金权益类基金整体表现相当出色。Wind数据显示,37只权益类基金2020年回报率平均值为60.2%,在116家基金公司中排名第九。华商基金全部31只权益类基金近三年回报率平均值为75.24%,在91家基金公司中排名第18位。

 

同时,华商基金固收类产品也可圈可点。根据Wind数据,有四只基金2020年回报率排名偏债型基金前50,分别为华商丰利增强定开A、华商丰利增强定开C、华商可转债A、华商可转债C,回报率分别为36.01%、35.54%、26.58%、26.04%。该公司全部18只偏债类基金2020年回报率平均值为11.4%,在102家基金公司中高居第2位。

 

华商基金出色的业绩表现来自其15年来始终不忘初心,牢记“受人之托,代人理财”的资产管理行业本源,始终坚持“诚为本,智慧创造财富”和持有人利益为先的理念和文化,坚守优化资源配置、助力企业成长、为投资者创造财富的使命。华商基金也由此凝聚了一批有着共同目标的优秀人才,打造了一支过硬的投研团队,持续提升了投资和研究能力方面的核心竞争力。

 

展望2021年,华商基金认为,科技和消费是承载中国未来经济发展的两大引擎,同时建议关注先进制造与可选消费领域的细分龙头,以及以银行为代表的低估值金融周期蓝筹股。

 

 

权益类基金整体优异

 

华商基金权益类基金在2020年表现相当出色,多只基金当年收益翻倍或接近翻倍。

 

其中,华商鑫安、华商万众创新、华商创新成长这三只表现最出色基金,基金经理皆为梁皓。他同时还担任华商基金权益投资副总监,拥有9.8年证券从业经历,于2012年5月加入华商基金。

 

2020年第三季度末,这三只基金前五大重仓股皆为五粮液、立讯精密、隆基股份、智飞生物、宁德时代。上述重仓股对应了2020年热门的大消费、科技、医药、新能源等投资领域。

 

在梁皓看来,科技和消费是承载中国未来经济发展的两大引擎。过去5—10年A股正是消费和科技两大行业长周期跑赢了市场。

 

此外,华商高端装备制造和华商新量化2020年回报率也接近翻倍,分别为89.70%和86.58%。这反映了华商基金权益类基金的整体实力。

 

华商高端装备制造的基金经理为吴昊,其拥有10.3年证券从业经历,2011年11月加入华商基金。

 

据华商高端装备制造季报,2020年第三季度末,其前五大重仓股为三一重工、立讯精密、宁德时代、京东方A、长安汽车。

 

该基金2020年三季报投资策略和运作分析中称,配置方向上围绕着产业转移、进口替代、制造升级、技术创新,挖掘制造业产业升级的核心资产。  

 

华商新量化的基金经理为邓默,其同时担任华商基金量化投资总监、量化投资部总经理,拥有9.3年证券从业经历,为数学博士,2011年6月加入华商基金。

 

2020年第三季度末,该基金前五大重仓股为立讯精密、贵州茅台、隆基股份、比亚迪、五粮液。

 

该基金2020年三季报基金投资策略和运作分析中称,该基金三季度适度调整了组合配置,选择均衡组合。投资方向还是在医药、食品饮料、汽车等大消费和电子、新能源等大科技上。后续该基金将坚持和优化以ROE等资产质量因子和业绩增速等成长因子为核心的量化体系,关注行业景气度因子的变化,提高大类资产配置能力,把握科技和消费领域的长期机会。 

 

科技和消费仍是两大引擎 

 

成立15年来,华商基金以亮眼的产品业绩、卓越的公司整体实力,已先后获得包括30座金牛奖、22座金基金奖、25座明星基金奖等在内的90多项权威大奖。该公司牢记“受人之托,代人理财”的资产管理行业本源,坚守优化资源配置、助力企业成长、为投资者创造财富的使命,竭力为客户带来长期稳健的投资回报。

 

要坚守“初心”,就需要练就强大的“基本功”。华商基金以更加专业的投资和研究能力为核心竞争力,并持之以恒地精耕细作。

 

由于始终坚持“诚为本,智慧创造财富”和持有人利益为先的理念和文化,华商基金聚集了一批有着共同目标的优秀人才。

 

据《投资时报》记者了解,目前华商基金拥有超过50人的投研团队,且人才多为“内生式”培养,由领军人物、中坚力量和“后浪”搭建出完整的投研“金字塔”梯队。

 

对于未来的投资策略,华商基金结合宏观经济来考量。

 

梁皓认为,金融条件将确定温和转紧,A股2020年估值大幅扩张的行情面临较大挑战。考虑到全球经济在疫苗落地后逐步复苏、我国产业升级的长期趋势,2021年市场可能更多是结构性机会。

 

在他看来,市场经过两年上涨,整体估值有较大抬升,2021年需要看得更长远一些,优选有长远发展前景、成长性好、有核心壁垒的企业进行配置。比如医药、新能源车、食品饮料等领域的一些公司。

 

梁皓还认为,科技和消费是承载中国未来经济发展的两大引擎。其中,消费领域特别重要的两块是食品饮料和医药。科技方面,电子、半导体、新能源车等,都是符合国家科技战略升级方向的行业。目前正处于新一轮产业技术周期的起点,5G和AI等领域的技术进步将切实改变人们的生活方式,将为高端装备制造、新材料和新能源车等众多行业带来巨大的投资机会。

 

华商基金研究员张博炜也表示,2021年,A股预期收益率水平或将与A股整体盈利增速基本匹配,国内的投资抓手有望转向制造业,建议关注先进制造与可选消费领域的细分龙头及以银行为代表的低估值金融周期蓝筹股。

 

在张博炜看来,从中长期角度观察,在先进制造领域的细分板块中,新能源、军工、消费电子、医药行业等板块的龙头标的属高景气核心配置品种。同时,可选消费领域有望在2021年迎来较好的业绩弹性,汽车、家电等细分板块中的白马品种当前性价比仍然较高。

田文会
《投资时报》记者

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