追求大概率事件 深挖优质资产 浦银安盛权益类基金三年平均收益率超50%

机构投资齐文健|2021-01-28 15:12|11284

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Wind数据显示,浦银安盛旗下权益类基金近一年、近三年平均收益率分别为41.99%、55.14%。多年来该公司在权益投资方面苦练内功,坚持追求大概率事件的核心投资理念

 

《投资时报》记者  齐文健

 

2020年A股市场展现出较好的“赚钱效应”,公募基金整体收益可观,管理规模更是突破20万亿元大关。同时,如何找到中长期业绩稳定的绩优基金,也是备受投资者关注的话题。

 

近日,标点财经研究院联合《投资时报》根据Wind数据对除分级产品外的基金进行了详尽分析,通过过去1年、3年(截至2020年末 各类份额分开计算,下同)的业绩对比,制作出《2021基金资产配置全样本报告》,力求为投资者筛选出更具价值的产品和更具实力的基金管理机构。

 

Wind数据显示,截至2020年末,浦银安盛基金管理有限公司(下称浦银安盛)旗下权益类基金近一年、近三年平均收益率分别为41.99%、55.14%。

 

具体来看,浦银安盛旗下共有25只权益类基金可统计2020年收益率,其中浦银安盛增长动力、浦银安盛红利精选、浦银安盛量化多策略A等24只基金斩获正收益,占比高达96%。

 

《投资时报》记者注意到,浦银安盛消费升级A、浦银安盛精致生活、浦银安盛医疗健康、浦银安盛睿智精选A等8只基金2020年收益率超过50%,而浦银安盛新经济结构、浦银安盛医疗健康收益率超过80%,分别为87.55%、86.34%。

 

此外,Wind数据显示,截至2020年末,浦银安盛旗下17只权益类基金中,浦银安盛盛世精选C、浦银安盛经济带崛起A等15只产品最近三年收益率超过30%,其中浦银安盛医疗健康最近三年收益翻倍,为134.9%。

 

据《投资时报》记者了解,成立已逾13年的浦银安盛,旗下权益类基金已建立较为完备的产品线,且在权益投资方面苦练内功,坚持追求大概率事件的核心投资理念,将控制投资风险作为投资管理中的首要任务,降低投资收益的不确定性。

 

 

战绩喜人 权益基金近三年平均回报超50%

 

公募基金行业经过20多年的发展,基金公司数量日渐增加,从中脱颖而出并非易事。自成立以来,浦银安盛便将权益投资视为核心竞争力所在,历经十余年的经验沉淀,投资实力不断提升。

 

Wind数据显示,截至2020年末,浦银安盛旗下共有25只权益类基金,其中24只基金业绩回报为正。浦银安盛红利精选、浦银安盛战略新产业、浦银安盛环保新能源C等8只基金收益率超过50%。

 

其中,浦银安盛新经济结构和浦银安盛医疗保健的回报更是超过80%,分别为87.55%和86.34%,在同类产品中均排在前10%。另外,浦银安盛环保新能源A、浦银安盛环保新能源C收益率均超过70%,分别为75.17%、74.58%,在同类基金中排名前25%。

 

若拉长时间来看,浦银安盛旗下有15只权益类基金最近三年收益率超过30%,其中浦银安盛医疗保健的回报更是超过100%,达到了134.9%,在同类基金中排名前5%。而浦银安盛新经济结构、浦银安盛红利精选最近三年收益率皆超过80%,分别为98.26%、87.21%,同样在同类基金中排名居前。

 

《投资时报》记者注意到,截至2020年12月31日,浦银安盛新经济结构不仅最近一年、最近三年业绩亮眼,成立以来总回报达到174.2%,且获得海通证券三年期、五年期五星评级。

 

Wind数据显示,自2018年11月1日起,基金经理蒋佳良接手浦银安盛新经济结构以来,截至2020年末,任职期间累计回报已有198.04%,而同期业绩比较基准涨幅仅为11.16%,也就是说跑赢业绩基准186.88个百分点。

 

除此之外,蒋佳良还管理着浦银安盛价值精选A/C。Wind数据显示,该基金成立于2020年7月22日,截至2020年末,该基金A类份额成立以来收益率为16.37%。

 

资料显示,浦银安盛基金研究部副总监、均衡策略部总经理蒋佳良有着14年证券从业经验,尤其善于挖掘景气度提升、行业格局优化、盈利能力增强的优质品种。

 

对于投资收益从哪里来,蒋佳良的答案是赚取优质企业长期增长和市场预期差的钱。他十分重视行业配置,重点关注大空间、赛道好、符合长期趋势的行业。

 

在个股选择方面,蒋佳良认为,在选定赛道之后,通过自下而上的方式挖掘优质资产,且选股并不局限于行业地位高、盈利能力强、护城河较深的行业龙头企业,还要寻找一些景气度提升、收入利润进入释放期、质地比较优秀的中盘成长股。

 

谈到如何在投资中控制风险,蒋佳良表示,通过行业均衡配置,聚焦优质行业、个股,坚信好公司的长期价值,力求保障组合平稳,避免个股集中度过高,以此规避“黑天鹅”风险。

 

覆盖长期增长赛道 追求大概率事件

 

优异基金业绩的背后离不开浦银安盛专业投研团队的加持。据了解,该公司坚持“基本面分析、组合管理、收益和风险平衡”的投资原则,在人才培养方面,团队采取“老带新”模式,以形成符合自身发展的人才梯队建设。

 

蒋佳良介绍,未来浦银安盛研究部还会对团队人员不断进行补充,引入资深、优秀的研究员,为投资业绩的持续性提供更好的支持。目前浦银安盛研究部已拥有医药、消费、科技、周期等多个研究小组,实现了全行业覆盖,同时在医药、消费、电子等重点行业都是多人覆盖。

 

展望后市,蒋佳良认为,A股长期可为,但更考验专业选股能力。“近年来,A股结构分化的趋势不断加剧,稳定增长类的行业板块持续贡献投资收益,而传统的、增长乏力的板块则逐渐被市场抛弃。”他认为,未来这样的趋势还将持续,核心资产强者恒强的格局不会改变。

 

在此趋势下,蒋佳良认为,在投资中坚持两个思路:其一,充分把握中国经济的长期增长赛道,重点关注白酒、医药、消费等长期趋势板块,以及新能源汽车、光伏等未来3—5年的优势发展板块。

 

其二,充分重视波动性对组合表现的影响。从2020年的表现就可以看到,强势板块的阶段性回撤同样非常剧烈,如果不注重行业间的均衡配置,整个组合的波动会十分剧烈,因此,公司仍将长期坚持均衡分散策略,通过多赛道行业布局,既规避单一板块的剧烈波动,同时抓住更多行业机会。

齐文健
《投资时报》记者

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