2020年权益类收益排名前三  银华基金明星产品实力蹿红

机构投资齐文健|2021-01-28 15:28|11337

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海通证券《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》显示,截至2020年末,银华基金近一年权益产品超额收益率为48.82%,在中型基金公司中排名第三

 

《投资时报》记者 齐文健

 

尽管2020年A股市场复杂多变,不过公募基金依然抓住结构性机会,交出亮眼成绩单。其中,拥有优秀投研团队的银华基金管理股份有限公司(下称银华基金)正是其中的佼佼者。

 

近日,标点财经研究院联合《投资时报》根据Wind数据对除分级产品外的基金进行了详尽分析,通过过去1年、3年(截至2020年末各类份额分开计算,下同)的业绩对比,制作出《2021基金资产配置全样本报告》,力求为投资者筛选出更具价值的产品和更具实力的基金管理机构。

 

银河证券数据显示,2020年,银华基金旗下84只权益类基金(不包含FOF、QDII)均获得正收益,其中银华医疗健康、银华中国梦30、银华兴盛、银华食品饮料、银华农业产业等52只产品收益率超过50%,占比超过六成。此外,有74只基金的收益率跑赢上证指数。

 

另据海通证券发布的《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》,截至2020年末,银华基金近一年权益产品超额收益率为48.82%,在10家中型基金公司中排名第三。

 

若拉长时间维度,银华基金最近两年、最近三年、最近五年超额收益率分别为121.89%、72.54%、102.98%,在10家中型基金公司中分别排名第一、第四、第一。

 

权益基金优秀业绩的取得,是银华基金近年来探索投研管理体系改革、优秀明星基金经理共同努力的结果。

 

值得一提的是,银华基金也是各大奖项的“宠儿”,累计获得各类机构颁发的280多项奖项,且曾7次获评业界权威的“金牛基金管理公司”称号。

 

多只权益基金业绩居同类前十

 

回顾2020年A股市场,结构性行情精彩演绎,踏准节奏的公募基金赚得盆满钵满。不过,修炼了扎实投资内功的基金公司,方能长期保持业绩稳健。

 

海通证券最新一期《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》显示,截至2020年末,银华基金近一年权益产品超额收益率为48.82%,在10家中型基金公司中排名第三。

 

从中长期业绩来看,银华基金最近两年、最近三年、最近五年超额收益率分别为121.89%、72.54%、102.98%,在10家中型基金公司中分别排第一名、第四名、第一名。

 

优秀的业绩彰显了银华基金在投研方面的实力,且2020年银华基金旗下权益类基金业绩全面开花,除了医疗、食品饮料、农业、新能源等主题基金表现出色,其余产品业绩也不容小觑。

 

银河证券数据显示,2020年,银华基金旗下84只权益类基金(不包含FOF、QDII)均获得正收益,其中银华医疗健康、银华中国梦30、银华兴盛、银华食品饮料、银华农业产业等52只产品收益率超过50%,占比超过六成。

 

《投资时报》记者注意到,银华基金旗下多只权益类基金收益在同类产品中排名前十,比如银华消费主题、银华和谐、银华国企改革、银华聚利A、银华明泽多策略等。

 

银河证券数据显示,截至2020年末,银华消费收益率为93.28%,同类排名3/18;银华和谐年回报为76.29% 同类排名4/63;银华国企改革净值增长率为65.35%,同类排名5/29;银华聚利A收益率为77.93%,同类排名5/139;银华明择多策略以82.3%的收益率,在19只同类产品中排第6名;银华回报则以71.15%的收益率,在21只同类型产品夺得榜首;银华科创主题3年封闭运净值增长率为74.08%,同类排名为4/11。

 

此外,2020年新能源、食品饮料板块大热,投资相关个股的基金业绩表现亮眼,银华基金也捕捉到市场机会。数据显示,银华新能源新材量A/C去年收益率分别为89.96%、88.9%,同类排名分别为9/36、5/14;银华食品饮料A/C2020年收益率分别为96.48%、95.73%,同类排名分别为7/36、3/14。

 

《投资时报》记者还注意到,银华基金旗下权益类基金业绩在同类产品排名前10%的亦不在少数,譬如银华互联网主题、银华瑞泰2020年收益率分别为96.63%、95.3%,在482只同类基金中排名均在前3%左右。

 

坚持做长期正确的事

 

权益投资业绩的全面领先,离不开投研团队的保驾护航。经过近20年的发展,银华基金持续对投研制度精心打磨。

 

据《投资时报》记者了解,银华基金以为投资者创造价值、为投资者赚到钱为使命,坚持做长期正确的事,关注长期能力建设,不断夯实和优化投研体系建设,建立了“核心基金经理团队制”、员工持股计划和团队增量激励政策,并将投资团队业绩考核时间定为3至5年,且将公司经营情况、团队创收及长期业绩达成情况等因素进行综合考量。

 

值得关注的是,银华基金权益投资逐步形成了在公司投资决策委员会领导下的,以主动权益投委会为核心的,以各权益小组和研究部为基础的,以“小组自主决策和平台集中深度研究相结合、中长期激励和中长期考核相结合”为特色的主动权益投研体系,树立起“深度挖掘基本面趋势,在平衡股票估值和业绩增长的基础上,分享企业中长期价值成长”的整体投资理念。

 

另外,在公司投委会的领导下,银华基金11个投资小组之间的信息沟通和意见交流更加深入,组内成员间的沟通交流更加充分,也较好地发挥了以老带新的人才培养效应。

 

在未来市场判断上,银华基金股票综合策略投资部负责人、董事总经理李晓星认为,2021年股市总体风险可控,市场仍以结构性机会为主,而基金组合的收益率更多来自于相对指数的超额回报。

 

李晓星还提及,2021年市场会呈现“前低后高”的状态,即一季度流动性压力较大,到了二、三季度会变好,且市场会从相对容易赚钱的Beta行情,转向更考验选股的Alpha行情。

 

谈到未来投资机会,李晓星看好消费和科技两大领域,这与中国相对其他国家有着很强的比较优势,且二者是要聚焦的重点方向有关。科技赛道中看好电动车、光伏、智能终端、软件应用和传媒内容。消费赛道中,看好可选消费、乳制品和医药。

 

“消费基本面没有问题,景气度还在向上,但估值不可否认已处于历史高位。从科技赛道来看,产业自主是国家安全很重要的一部分,政策支持力度较大,同时估值处于历史低位,2021年的业绩增速应该不错,因此相对更看好科技股。”李晓星说。

 

除了关注有望获得丰厚收益板块机会,哪些板块存在投资风险也需要注意。对此,李晓星认为,2021年投资要回避“灰犀牛”,也就是地产行业的风险。过去三至四年,全国城市房价普遍下滑,且三条红线政策出台后,对房地产企业资金会产生影响。从需求端来看,受各种限制政策,以及长期看有可能征收房产税的影响,房地产行业是确定性向下的。

 

李晓星还表示,对于估值较高的抱团股,对收益率持谨慎的态度。2021年不是躺赢的一年,而是辛苦的一年,贝塔的作用越来越小,个股的阿尔法在基金收益里会有显著权重,这也是真正比拼各家机构投研实力的时候。

齐文健
《投资时报》记者

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