净利润骤减,依赖银保业务  汇丰人寿如何走向渠道多样化?

机构投资汤巾|2021-03-29 16:38|11548

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汇丰人寿2020年各季度净利润合计为65.6万元,而据2019年年报,该公司当年净利润为1470.2万元,过去一年降幅较为明显

 

《投资时报》研究员 汤巾

 

随着2020年四季度偿付能力报告出炉,各家保险公司的偿付能力指标和业绩情况逐步清晰。在新冠肺炎疫情等外部因素的影响下,部分公司的盈利明显波动。

 

近日,《投资时报》对151家险企的偿付能力指标进行统计,制作出《中国保险公司偿付能力报告·2020》。结果显示,汇丰人寿保险有限公司(下称汇丰人寿)去年末综合偿付能力充足和核心偿付能力充足率均为254.24%,在纳入统计的73家人身险公司中排名第11。相比去年三季度末,上述两项指标均增加20.4个百分点。

 

虽然偿付能力指标满足监管要求,但是汇丰人寿2020年各季度净利润合计仅为65.6万元,而据2019年年报,该公司当年净利润为1470.2万元,可见过去一年降幅较为明显。

 

《投资时报》研究员还注意到,2010年至2019年,汇丰人寿的净利润起伏较大,盈利情况并不稳定。

 

去年净利润降幅较大

 

作为背靠外资银行、具有先天渠道优势的险企,汇丰人寿的发展道路也并非一帆风顺,途中时常遭遇亏损阴霾。

 

从年报来看,2010年至2019年,汇丰人寿净利润依次为-1.22亿元、-1.46亿元、-1.12亿元、-0.24亿元、1.01亿元、1.76亿元、-1.61亿元、1.12亿元、-2.06亿元、0.15亿元。通常寿险公司有“七亏八盈”的规律,而汇丰人寿成立近12年尚未步入持续稳定的盈利周期,年度净利润波动较为明显。

 

根据偿付能力报告,汇丰人寿2020年四个季度保险业务收入分别为4.93亿元、5.43亿元、5.3亿元、3.08亿元,合计为18.74亿元;净利润分别为-8041.78万元、4813.68万元、3145.94万元、147.76万元。可以看出,第一季度亏损拖累了该公司全年业绩,而且第四季度保费收入和净利润相比上一季度降幅较大。

 

据悉,汇丰人寿2013年就取消了代理人渠道,以银保业务为主。2019年年报显示,按销售方式划分,其银行兼业代理达17.78亿元,占保费收入的比例高达98.54%;而2018年两项数字分别为14.25亿元和98.07%。

 

2019年,该公司按原保费收入排序前五位产品、保户投资款新增交费居前三的产品、投连险独立账户新增交费居前三的产品均以银行代理为主要销售渠道,2018年也是同样的情况。

 

对于成立以来净利润波动,汇丰人寿对《投资时报》表示,寿险业务是一项长期的投资。近三年来,汇丰人寿持续加大投入拓展中国市场,先后开设了天津、深圳及浙江分公司,并将广东分公司业务拓展至更多城市;同时大幅增加人力、科技及数字化投入。2020年第一季度,公司受新冠疫情及资本市场不利波动等因素影响,净利润有所下降,与其他寿险公司相似。第四季度业务收入下降主要是业务销售的季节性因素造成,也与整个行业的节奏类似。

 

对于长期依赖银保渠道销售的问题,该公司表示,汇丰人寿于2020年7月推由数字技术赋能的财富规划与保险服务,在银保渠道之外,通过新招募的私人财富规划师提供以需求为本的财富规划与保险服务,以满足客户在财富、健康及保障方面的全方位需求。未来,公司计划继续通过提高银保渠道渗透率以及积极拓展新渠道,以达到渠道多样化、实现规模效应和产品结构改善。

 

汇丰人寿2020年四个季度净利润(单位:万元)

数据来源:汇丰人寿2020年各季度偿付能力报告

 

转向独资险企仍待进展

 

汇丰人寿成立于2009年6月3日,目前注册资本10.25亿元人民币,经营区域包括上海、北京、天津、广东省、深圳、浙江省。该公司由国民信托有限公司(下称国民信托)、汇丰保险(亚洲)有限公司(下称汇丰亚洲)共同出资成立,二者各占50%股权。

 

2020年,一纸股东变更公告引发了业界的注意。5月11日,汇丰人寿发布公告称,汇丰人寿已召开董事会审议通过以下决议:国民信托将向汇丰亚洲出售国民信托在汇丰人寿所持有的50%股权。该公司全体董事均出席会议,并一致同意作出上述决议。

 

如果交易完成,汇丰人寿将成为汇丰亚洲在内地的全资控股子公司。目前,该项交易尚待中国银保监会等相关监管机构核准。

 

值得一提的是,去年6月,中国银保监会已批准友邦上海分公司改建为友邦全资持股的寿险子公司——友邦人寿。随后的8月18日,友邦人寿宣布已正式获得营业执照,成为中国内地首家外资独资人身险公司。

 

汇丰亚太区行政总裁王冬胜曾表示:“中国市场不仅是我们强大的亚洲业务的重要组成部分,也是我们凭借环球网络服务客户的重要一环。我们希望通过此交易加大投入并进一步深耕内地市场。”

 

目前,中国已成为世界第二大寿险市场并保持持续增长,而汇丰人寿显然对中国市场的长期健康发展充满信心。

 

对于变身独资寿险公司的进展情况,汇丰人寿称正在与监管部门保持积极沟通。该公司同时对《投资时报》表示:“成为由汇丰全资控股的寿险子公司将显著提高我们在内地的业务规模,并有助于我们进一步拓宽产品范围,以满足客户快速增长的保障、健康以及财富管理需求。”

汤巾
《投资时报》研究员

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