多元化 、前瞻化、全球化! 揭秘华安基金老中青投研梯队

机构投资齐文健|2021-10-12 16:14|188482

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多年低调布局,华安基金已形成老中青三代基金经理的成熟梯队模式,澎湃之力茁壮生长

 

 

《投资时报》记者   齐文健

 

“找到比自己优秀的伴侣,这是多少钱都买不来的。”风趣幽默的投资大师查理·芒格,总爱用最平实的语言,深入浅出道出投资关键硬核。事实确实如此,对基金投资者而言,找到优秀的基金管理人,尤其是经历过多轮牛熊转换、能历久弥坚的长跑健将,更为不易。

 

为了勾勒中国基金业长期业绩全景图,根据银河证券、海通证券、Wind等多方数据,标点财经研究院近日再次联袂《投资时报》,对中国基金业过去7年、5年、3年的海量数据展开统计研究,重磅推出《中国基金业马拉松大师榜·2021》及不同时间段分榜。基于为投资者客观梳理中长跑健将基金产品这一初衷,自2016年首次推出“中国基金业马拉松大师榜”以来,这已是标点财经研究院与《投资时报》第六年推出马拉松大师榜。

 

研究结果显示,华安基金权益团队多只基金产品闪耀登榜,成功穿越资本市场波动,如基金经理谢昌旭管理的华安新丝路主题,以167.24%的净值增长率在《普通股票型基金3年期大师榜》中排名高居第十。(数据来源:Wind, 截至2020年年末)

 

不仅仅单只基金频频荣登大师榜,从整体权益板块的业绩情况看,据海通证券《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》数据,截至今年6月30日,华安基金旗下权益类基金近3年、近5年收益率达133.04%、148.83%,排名全行业9/116、15/98。

 

正是由于中长期业绩持续优异,令投资界提起公募基金“权益大厂”,华安基金必是其一。《投资时报》记者了解到,作为公募基金行业“老十家”基金公司,权益基金助力华安基金跻身行业第一梯队,并一路成长为该公司的“金字招牌”。目前,该公司权益基金产品覆盖偏股混合型基金、灵活配置型基金、FOF基金、普通股票型基金、指数型基金、ETF基金等各大类型,同时,还在不断推陈出新。

 

引起《投资时报》记者关注的还有,华安基金在人才梯队建设方面一直不遗余力,多年低调布局,该公司旗下基金经理团队人才梯队建设已日渐完善,并形成了老中青三代基金经理的成熟梯队模式。目前,华安基金权益团队总人数超过50人,主动管理权益基金经理平均从业年限超过10年,研究部平均从业年限逾8年,重点覆盖了包括人工智能、云计算、新能源、5G、创新药等多个重点新经济领域,澎湃之力茁壮生长。

 

权益基金业绩多点开花

 

作为“老十家”公募基金公司之一,华安基金曾经在产品创新等方面创造了业界多项第一,多年的耕耘,更锻造出一大批业绩出色的明星权益基金。

 

在分别以3年、5年、7年期的业绩为评价指标,考察基金公司及产品的长跑能力的《中国基金业马拉松大师榜·2021》中,以3年期业绩为基准的排名中,华安新丝路主题、华安宝利配置、华安生态优先、华安安信消费服务、华安幸福生活、华安沪港深外延增长等多只基金业绩表现突出。

 

《投资时报》记者注意到,在《普通股票型3年期大师榜》中,华安新丝路主题的净值增长率为167.24%,排名为10/270;华安宝利配置则以93.91%的净值增长率在《平衡混合型3年期大师榜》中排名4/28。

 

华安生态优先、华安安信消费服务、华安幸福生活、华安沪港深外延增长的3年期净值增长率分别为171.15%、159.52%、154.47%、179.25%。其中,华安生态优先、华安安信消费服务、华安幸福生活在《偏股混合型3年期大师榜》排名均在前10%,华安沪港深外延增长在《灵活配置型3年期大师榜》排名高达19/1514。

 

5年期大师榜中,华安新丝路主题再现佳绩,净值增长率为208.01%,在《主动权益类5年期大师榜》中排名为22/1375。

 

7年期大师榜中,华安逆向策略、华安生态优先、华安行业轮动净值增长率分别为544.4%、463.46%、453%,在《主动权益类7年期大师榜》中排名分别为4/601、18/601、20/601。

 

打造老中青投资人才梯队

 

作为公募基金的重要基石,权益基金市场的竞逐赛异常激烈。在华安基金经年优异业绩的背后,完善的投研体系,实力雄厚、人员稳定的投研团队给予了强有力的支持。

 

据《投资时报》了解,经过多年来的努力,华安基金不断完善、升级内部梯队建设,行业研究员培养采取“以老带新”“循序渐进”的方式,以科学、清晰的职业成长路径保证了研究员队伍的稳定性,并最终成功孵化基金经理。

 

目前,华安基金权益团队总人数超过50人,根据产品及投资经理的风格特色,团队划分为价值组、成长组、均衡组、稳定组四大投资小组,这样的布局,意在力求对内匹配基金经理的超额收益能力、对外匹配投资者差异化的权益投资需求。

 

记者查阅公开数据注意到,截至9月10日,华安基金旗下基金经理共有49人,在147家基金公司中排第13名,不仅团队人员规模“雄厚”,难能可贵的是,华安基金还形成了老中青三代基金经理的梯队模式。

 

其中,基金经理任职年限超过10年的有8人,包括翁启森、杨明、王春、许之彦、贺涛、苏玉平、郑可成、苏圻涵等投资老将;同时,任职3年至10年间的基金经理有22人,包括崔莹、万建军、蒋璆、盛骅、陈媛、李欣等中生代力量;任职1年至3年的基金经理有19人,王斌、刘畅畅等是公司内部迅速崛起的新生代基金经理。

 

2021年马拉松大师榜榜单上的几位基金经理中,资历最老的是翁启森,作为华安基金副总经理、首席投资官,他拥有26年证券从业经验,并具有丰富的全球投资经验,是一名实实在在的投资老将。在投资中,他擅长从更高的全球产业链变化出发,寻找投资的视角,从全球半导体产业的范式转移中,把握中国半导体崛起带来的投资机会。

 

事实上,华安基金中生代基金经理也是人才辈出。譬如“全天候投资者”饶晓鹏善于多赛道布局,主张抓住时代主要矛盾,寻找所契合的优质行业和公司,并通过“核心-卫星”双擎驱动构建投资组合。他认为,优秀的基金不应该过度依赖于某一种市场风格,因为绝大多数持有人并不会对风格进行择时,而是希望买入的产品能不断创新高。

 

作为华安基金中生代基金经理的代表人物之一,陈媛在大消费赛道已深耕十余年,善于从消费者的视角出发。她主张寻找景气度向上且具有持续成长性的行业,同时注重从商业模式、组织与人、财务数据三方面因素出发,挖掘优质公司布局。

 

此外,投资部总监崔莹亦是中流砥柱之一,他推崇“威廉欧奈尔”的投资体系,并形成了“基本面研究与组合管理紧密结合,动态跟踪、及时反馈应对”的投资流程,主张寻找基本面与市场共振的成长股。

 

同样是中生代基金经理之一的谢昌旭投资风格以“复利”作为投资的最高原则,聚焦优秀公司“被错误定价”和“持续成长”的投资机会。

 

淬炼多元化、前瞻化、全球化投资体系

 

更为重要的是,专业化权益团队的建设的同时,华安基金从未放松投研体系不断优化与完善。

 

《投资时报》记者获悉,成立23年以来,华安基金努力打造适应不同市场环境和经济周期的全天候投资管理能力,并注重打造自上而下和自下而上相结合、全覆盖式的研究体系,建立起了“宏观策略—行业小组—行业—公司”四层研究架构。

 

据华安基金介绍,公司内部对研究要求极高,研究团队并非只服务一种风格、挖掘某一类型公司,而是要求做到研究上无死角,以求让不同风格和方向的基金经理均能获得“弹药”。

 

《投资时报》记者了解到,华安基金把研究小组分为宏观策略、消费、TMT、先进制造、周期五个方面,各研究小组精耕细作自身领域的同时,通过研究小组的模块化运作,去打通各个小组的协同能力。

 

在投资团队建设中,多元化、前瞻化、全球化是华安基金的鲜明标签。

 

多元化:每一个基金经理都要求在具有超额收益的领域或者投资体系内做投资,形成了每个领域都有擅长的专家型基金经理。而这要求基金经理和研究团队,必须比大部分同业在这个领域有更敏锐的嗅觉。

 

前瞻化:从5G通信技术的弯道超车、到半导体核心零部件的国产替代、再到这一轮中国电动车产业链的崛起,我们都能看到华安基金的身影,而且经常能走在市场的前面。华安基金用产业链的思维做成长股投资,不是完全自下而上挖个股,而是把握大时代的Beta,赚取时代赋予的投资机会。

 

全球化:华安基金很早就把全球化的“血液”融入到了投研体系中,也在中国资本市场的国际接轨过程中,展现了有别于大部分本土基金公司的视角。

 

这三个标签环环相扣,通过专注带来的多元,实现了特定领域的前瞻研究,而前瞻性必须来自全球化的投资视角,更好把握时代发展的脉络。

 

经过多年来的努力和积淀,华安基金投研大平台带来了显著的业绩成效,也使公司在行业内树立起良好的投资口碑。银河证券数据显示,截至6月30日,华安基金旗下股票基金近5年算术平均股票投资主动管理收益率高达179.62%,在72家基金管理人中排名第3。基于长期优异的回报,华安基金已累计6次荣获金牛基金公司,成立以来50次荣获金牛奖。截至今年二季度末,华安基金也已为超过1亿投资人提供专业资产管理服务,累计实现分红超过860亿元。

 

 
齐文健
《投资时报》记者 齐文健

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