天气降温，大数据投资潮流却高温不退。如何把大数据转化为投资业绩却是许多投资者感到困惑的。就此，海富通基金量化投资部副总监、从1月4日发行至1月22日的海富通东财大数据混合型基金拟任基金经理陈甄璞分享了该产品的投资策略。
用大数据“逆向投资”
据陈甄璞介绍，海富通东财大数据基金是一只基于东方财富网“关注度数据”的灵活配置型基金。只要在东方财富的股吧、网页、行情软件或APP对于个股加关注或自选，就增加“关注度”。
在资产配置方面，管理人运用大数据作为情绪指标研发出择时模型，通过判断证券市场指数的大致风险收益比，从而做出权益类资产的具体仓位选择。在选股方面，海富通量化团队基于统计发现，关注度增幅相对较少，但不是最少的，同时股价有小幅上涨的股票，后期上涨的概率最大；反之，关注度增幅最多的，同时股价有显著上涨的股票，后期下跌的概率较大。在该规律基础上，团队在公司备选股票池的约束下结合其他量化因子建立了其选股模型。
由此看来，该基金挖牛股的核心思路就是专业人士和老股民常说的逆向投资。但该基金并不是基于主观判断来决定谁将“逆袭”，而是基于真切的数据支持，用科学的方法寻找到未来的“牛股”。
据陈甄璞介绍，“逆向投资”策略是从诸多备选策略中精选出来的，在较长时间的模拟阶段，不仅选出了不少好股票，而且还数次预示了市场的顶部，顺利逃顶。
“知己知彼，百战不殆”
陈甄璞强调了二十五亿东财大数据的分量。在关注度数据指导下，可以对于市场情绪和股民行为做出前瞻性判断，正所谓孙子兵法中的“知己知彼，百战不殆”。
根据iUserTracker公布的数据显示，东方财富网在有效浏览时间、核心流量价值以及日均覆盖人数等关键指标方面，其在行业内均遥遥领先。由于网站产生的大数据天然聚焦于财经、股票，具有直接、精准、噪音少的特点。
“不能说东财的数据一定是最好的，数据没有好坏之分。但是它与股票的映射关系是最直接可靠的，其他的一些数据可能在挖掘与股票的映射关系方面难度较大。”陈甄璞说。
此外陈甄璞也解答了什么样的基金是真正的大数据基金。首先，从持仓上来看，不能仅仅投资于十只左右的股票，大数据筛选出的个股一定是较多的。此外，在量化系统中大数据因子应该处于一个较重要的地位。
比如在东财大数据的量化系统中，首要因子就是东财大数据，充分利用东方财富大数据因子进行挖掘，再加入其他的决策因子进一步筛选，从而让大数据真正成为投资的基石。
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