文 | 标点财经研究员 黄凤清
随着上市公司年报悉数亮相，上市银行2017年的业绩逐一展露在投资者面前。在全球经济持续复苏，国内经济平稳增长的背景下，银行业经营及盈利状况得以进一步好转。但不同银行之间的发展速度存在明显差异。
标点财经研究院携手《投资时报》对26家A股上市银行过去五年的年报信息进行了大数据梳理和分析，结果发现，北京银行（601169.SH）的业绩相当亮眼。这家成立22年、上市10年的城商行，在过去几年的表现相对突出，中小银行“领头羊”的地位不断得到巩固。
多线转型优化收入结构
2010年以来，北京银行营业收入保持逐年增长趋势，2017年突破500亿元至503.53亿元。根据标点财经研究院携手《投资时报》对26家A股上市银行的年报大数据梳理显示，过去三年，该行每年营业收入增幅均保持在上市银行前10的位置。26家上市银行中，过去三年营收年复合增长率超过10%的只有9家，北京银行以10.94%排名第7。
近年来，在净息差收窄的大趋势下，发展中间业务成为银行转型的突破口和发力点。北京银行持续推进战略转型，收入结构进一步优化，收入来源亦更趋多元。从过去五年的数据来看，北京银行手续费及佣金净收入规模大幅增长，且在其同期营业收入中的占比不断提高。
统计显示，2017年该行手续费及佣金净收入为105.79亿元，同比增长10.21%，增幅在上市银行中排名第五，2013至2017年复合增长率达到了31.68%；手续费及佣金净收入在营收中的占比在上述五年依次为12.89%、12.96%、16.15%、20.23%、21.01%，呈逐步提升之势。
2017年手续费及佣金净收入占比超过20%的A股上市银行只有11家，北京银行处于同行前列。
据了解，北京银行手续费及佣金收入主要来源于代理及委托业务、承销及咨询业务、保函及承诺业务、结算及清算业务、银行卡业务等业务领域。
除加大中间业务的发展力度外，北京银行在公司、零售、金融市场三大业务转型方面亦取得新的突破，规模、客户、收入、盈利结构持续优化。
其中，公司业务加快推进“四轮驱动”战略，实现量质齐升，截至2017年末该行交易银行客户5.9万户，增长13.6%，交易银行结算存款日均4266亿元，占公司客户结算日均的70%。
零售业务深化“一体两翼”战略，强化客户分层，做大核心客群规模，该行2017年末零售资金量余额6039亿元，较年初增长1096亿元；理财销售规模突破6000亿，理财销售量同比增长40%；存贷款市场份额保持双提升, 北京地区储蓄规模增量排名同业第一，储蓄存款余额2488亿元，较年初增长201亿元，零售贷款余额3072亿元，较年初增长545亿元，增幅22%；零售客户1872万户，较年初增长208万户，增幅12.5%，其中VIP客户增幅17.5%，高端客户占比及综合贡献度进一步提高；私行客户规模及资金量增速均在30%以上。2017年北京银行零售营业净收入86亿元，同比增长36%。
金融市场业务围绕“两高两轻”战略，主动压降同业资产负债规模，着力提升资产收益水平和同业高收益资产占比，规模结构持续优化。
据悉，未来北京银行还将密切跟踪“资管新规”政策动向，积极探索设立资产管理公司；更加注重提升村镇银行的管理水平，探索建设投资管理型村镇银行；持续推进与ING合资设立直销银行等工作。
成本控制促进盈利增长
成本收入比是业务及管理费用与营业收入的比率，是银行成本控制与经营管理效率的综合体现，亦是衡量银行盈利能力的重要指标。该比率越低，反映银行成本控制能力越强，银行获取收入的能力越强。标点财经研究院注意到，2017年银行成本管理压力较大，多数上市银行的成本收入比出现上升。
但引起标点财经研究员注意的是，北京银行的管理效率连续多年保持上市银行领先水平。2017年该行成本收入比为26.85%，虽然较2016年度上升了1个百分点，但依然出色，在26家上市银行中排名第四低。
实际上，从过去五年的数据来看，北京银行的成本收入比始终维持在低位，2013至2016年依次为25.51%、24.65%、24.99%、25.81%，其中2013年的成本收入比为上市银行中最低。
对成本的良好控制造就了北京银行较强的盈利能力。2007年上市以来，该行归属于上市公司股东的净利润一路增长，2017年达到187.33亿元，同比增长5.23%；人均创利近 130 万元，在上市银行中排名第二。过去五年，北京银行归属于上市公司股东的净利润年复合增长率达到9.92%，在26家A股上市银行中位列第八。
2018年一季度，北京银行盈利规模继续提升，实现归属于上市公司股东的净利润57.85亿元，同比增长6.24%。
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