2014年-2016年，交银施罗德旗下有6只主动权益类产品的净值翻倍，包括交银优势行业、交银主题优选、交银先进制造、交银阿尔法、交银趋势优先、交银定期支付双息平衡
文 | 标点财经研究员 黄凤清
资本市场是一个神奇的地方，既不乏一夜暴富的传奇故事，也从不缺一夜归零的悲惨情节。浮沉过后，长跑实力出众者才能脱颖而出，笑到最后。成立于2005年的交银施罗德，经历过12载风雨洗礼后，正焕发出长跑大师的魅力。
标点财经研究院携手《投资时报》联袂重磅推出的《中国基金业马拉松大师榜·2017》权益类基金排名显示，交银施罗德旗下多只基金的中长期业绩十分抢眼，且在主动权益类、被动权益类、QDII领域均有所斩获，可谓全能型选手。在主动权益类榜单上，交银优势行业、交银先进制造等多只基金强势上榜；在被动权益类榜单上，交银180治理ETF及交银180治理ETF联接均表现出色；而在QDII方面，交银环球精选的3年期、5年期、7年期业绩均排名靠前。
作为中国第一批银行背景基金公司中的一员，交银施罗德已成为众多中外合资基金公司中的佼佼者。
多只权益类基金上榜
标点财经研究院编制的《中国基金业马拉松大师榜·2017》显示，在主动权益类基金的相关榜单中，交银施罗德收获颇丰。
2014年-2016年期间，交银施罗德旗下有6只主动权益类产品的净值实现翻倍，包括交银优势行业、交银主题优选、交银先进制造、交银阿尔法、交银趋势优先、交银定期支付双息平衡，均在各自所在的领域取得了很好的名次。
其中，交银定期支付双息平衡以105.03%的3年回报率在《平衡混合型基金3年大师榜》中高居榜首。据悉，该基金精选具有较好现金分红能力、长期增长潜力且估值水平合理的上市公司以及较高息票率的债券，通过在股票和债券等不同类别资产中的平衡配置，追求基金资产在风险可控前提下的持续增值，可充分享受股票分红和债券利息的双重收益。
交银主题优选以144.23%的3年回报率在《灵活配置型基金3年大师榜》131只同类基金中排名第5。在同一榜单中，交银优势行业则以162.83%的3年回报率排名第3。值得注意的是，交银优势行业不仅在3年期榜单中排名高企，在5年期及7年期榜单中也有优异的表现。在《主动权益类基金5年大师榜》中，该基金以185.69%的回报率在463只同类基金中排名第15；在《主动权益类基金7年大师榜》中，该基金以195.86%的回报率在331只同类基金中排名第1。
交银优势行业业绩表现突出的主要原因，在于对新兴热点行业的准确把握和出色的选股能力。该基金根据市场热点进行主动投资，在个股选择上偏好优质成长股，通过进行内在价值的评估和成长性跟踪研究，选择定价相对合理且成长性可持续的投资标的。当前执掌交银优势行业的基金经理为何帅，其管理的另一只主动权益类基金—交银阿尔法，成绩亦相当亮眼，以127.56%的3年回报率在《偏股混合型基金3年大师榜》425只同类基金中排名第19。
除了交银阿尔法外，《偏股混合型基金3年大师榜》前30位中还有两只交银施罗德的产品，分别是以134.82%排名第14的交银先进制造、以117.24%排名第29的交银趋势优先。其中，交银先进制造又以223.86%的5年收益率在《主动权益类基金5年大师榜》463只上榜基金中排名第9。该基金是国内首只高端装备制造业主题基金，在国内基金产品细分化的浪潮中独树一帜，主打装备制造牌，填补了市场空白。
指数基金方面，作为《中国基金业马拉松大师榜·2017》的一个重要组成部分，《被动权益类基金7年大师榜》囊括了50只基金样本，其中有42%的产品在过去7年未能获得正收益。而交银180治理ETF、交银180治理ETF联接双双跻身前20，分别以5.91%、7.59%的回报率排名第17和第13位。交银180治理ETF追踪标的为上证180公司治理指数，该指数成份股由上证180指数的样本股中公司治理结构最好的100只股票组成。掌管交银180治理ETF的蔡铮，同时任交银施罗德量化投资副总监、多元资产管理副总监。
海外团队助力QDII
施罗德集团是历经200年海外股市风云的资产管理集团，作为交银施罗德的一大重要股东，大大增强了后者的海外投资能力。
因此，交银施罗德在QDII基金方面的表现也相当出彩。交银环球精选在3年期、5年期、7年期榜单中均排同类上游。具体来看，在《权益类QDII 3年大师榜》中，交银环球精选以14.08%的回报率在68只同类基金中排名第20；在《权益类QDII 5年大师榜》中，该基金以58.27%的回报率在39只同类基金中排名第7；将考察时间进一步延长至7年，可比的权益类QDII有9只，其中4只录得负收益，交银环球精选以22.21%的净值增长率排名第2，较排在末位的同类产品收益率高出近30个百分点。
交银环球精选是交银施罗德基金的第一只QDII产品，成立于2008年8月，在2012-2016连续五个自然年度均取得正收益。至今年三季度末，该基金成立以来总回报已达到135.37%，今年以来给投资者带来了14.88%的收益。
据了解，交银环球精选全球覆盖全市场、全行业、历史业绩稳健、回撤较小，是市面上投资范围最广的一只非A股环球公募基金。该基金投资范围广，从地域分布来看，以美国、香港、欧洲、日本股市为主；行业分布比较均衡，其中金融占17%、科技占16%、工业制造占13%、医疗占11%、消费占9%。这只基金由国内团队和欧洲施罗德团队共同管理，国内团队以港股、美股为主，施罗德团队管理欧洲、日本市场，集合了双方团队的投研力量优势。
在投资思路上，交银环球精选基金经理周中向《投资时报》介绍，交银施罗德有一套全球资产配置的模型，这一模型整体来说是根据经济体指数对经济体状况进行判断，比如利用GDP、利率、外汇等指标形成经济图景判断该经济体处于什么发展阶段。其次是看股票市场的估值水平是否反映了该经济体的变化，如果股市还没反映出经济体复苏的潜力，就会增加其资产配置；如果经济过热同时估值水平较高，就会调低配置权重。最后会根据研究报告自下而上地选择个股进行投资。
据悉，当前交银施罗德负责QDII投资的跨境投资部共有基金经理5个人，公司的研究部有研究员30人，另外股东施罗德还有两个团队提供支持，分别在香港和台湾。
相关文章