华夏现金增利A、华夏货币A、华夏货币B、华夏理财30天A等产品均在同类产品中排名靠前,且在7年期、5年期、3年期榜单中均有斩获,显示出优势基金梯队结构十分稳健
“短期稳健、中期出彩、长期优异”,越是拉长时间段,越能显示出基金产品长跑优势,这就是身为十大基金公司之一的华夏基金的魅力。
在新鲜出炉的《中国基金业马拉松大师榜·2016》固定收益类基金组别排行中,华夏基金货币市场基金产品的长跑特质,展现得淋漓尽致。
2016年6月20日,标点财经研究院携手《投资时报》联袂重磅推出《中国基金业马拉松大师榜·2016》。在权益类组别比较中,华夏基金一举携华夏策略精选、华夏大盘精选、华夏中小板ETF、华夏海外收益A人民币、华夏海外收益C等多只产品实力上榜,显示出经典权益类明星基金的魅力。
紧随其后推出的固收类基金排行中,华夏基金更是多次上榜,华夏现金增利A、华夏货币A、华夏货币B、华夏理财30天A等产品均在同类产品中排名靠前,且在7年期、5年期、3年期榜单中均有斩获,显示出梯队结构十分稳健。
尽管目前货币基金收益率不够可观,但在理财资深人士看来,其仍属资产配置中不可或缺的部分,更是风险偏好较低的投资者的上佳之选。而时值季末年中,由于银行等金融机构阶段性的考核任务,资金面通常会较平时略紧,或将助推货币基金近期收益率上升。
华夏现金增利步步为营
“钱荒”时期,华夏基金旗下华夏现金增利货币基金曾被市场称为“货基样本产品”。而在《中国基金业马拉松大师榜·2016》中,该样本产品步步为营的骄人业绩亦得到完美展现。
在标点财经研究院重磅推出的固收类基金排行中,华夏现金增利A在3年期、5年期、7年期榜单中均表现出众,且排名也随统计年限延长而不断提升。
在《货币基金3年大师榜·2016》排名中,华夏现金增利A以13.73%的净值增长率,在同类可比86只货基中排名第29位,相比华夏基金其他上榜货基要稍低几个位次;但观察《货币基金5年大师榜·2016》可以发现,在可比基金数量减少至45只的情况下,该基金排名已大幅上升至第10位,其5年净值增长率为23.08%;再看《货币基金7年大师榜·2016》排名,华夏现金增利A以28%的净值增长率在同类可比39只货基中排名第4位。
如香醇的美酒,时间越长,这只基金的实力与魅力越动人。
据《投资时报》记者了解,华夏现金增利货币基金设立于2004年4月7日,是市场上成立最早的货币基金之一。十余年来,该基金已成为当仁不让的标杆产品。
一方面,其业绩足够优异。抛开上述《中国基金业马拉松大师榜·2016》排行,据Wind数据显示,该基金成立十余年来,业绩持续超越比较基准和市场平均水平,基于多年来给力的表现,市场综合评级连续5年给出5星评级。
另一方面,该基金运作时间够长,品牌力卓越。作为国内最早的货币基金之一,其从属行业龙头华夏基金旗下,已初步形成其联接账户“活期通”的子品牌,美誉度醇厚。
此外,华夏现金增利A强大的规模亦给其更强的市场话语权及谈判权。2013年,该基金达400多亿规模,这已是彼时市场少有的巨无霸基金。时至2014年,华夏现金增利A更一举突破千亿规模,成为继余额宝之后第二只突破千亿规模的基金。在机构对行业资深人士的调查中,超越半数的被调查者将华夏现金增利基金作为其首选货币基金。截至2016年6月17日,该基金规模超过805亿,在货币基金收益逐步走低的当下,如此规模仍可傲视群雄。
十余年来,该基金历任6位基金经理,现任“操盘手”曲波为该基金贡献了最强收益。
身为清华大学工商管理学硕士的曲波于2003年7月加入华夏基金公司,他曾任交易管理部交易员、华夏现金增利基金经理助理等。2008年1月18日起,任华夏现金增利基金经理至今。
以“积极判断短期利率变动,合理安排期限,细致研究,谨慎操作”为投资策略的曲波,任职期间实现34.47%的回报,奠定了该基金的良好收益基础。基金年报亦显示,2015年华夏现金增利 A净值收益率为3.93%,远超1.35%的同期业绩比较基准收益率。
在曲波看来,2016年国内经济基本面仍不乐观,货币政策仍将偏宽松,但宽松程度受制于汇率稳定要求,相较2015年有所降低,资金面仍将维持宽松状态,但资金价格难以继续下行,高流动性的银行同业存款及同业存单仍为货币基金投资首选。未来,该基金将继续维持较高仓位的银行同业存款及同业存单投资,同时适当配置中高评级短期融资券。
华夏货币运作稳健
在《货币基金7年大师榜·2016》排名中,除华夏现金增利A,华夏货币A基金亦于榜单中排名亮眼。其以27.81%的净值增长率在39只同类可比货基中排名第5位,紧随华夏现金增利A之后。在《货币基金5年大师榜·2016》中该基金亦上榜,以22.5%的净值增长率在45只同类基金中排名第16位。而在《货币基金3年大师榜·2016》中,华夏货币B则排名靠前,以14.03%的净值增长率在86只可比基金中排名第24位 。
成立于2005年4月20日的华夏货币A至今已运行11个年头,截至2016年3月31日该基金规模为13.28亿元。多年来,华夏货币A业绩持续超越比较基准和市场平均水平。而华夏货币B成立于2012年12月10日,成立3年来基金规模为284.93亿元,业绩表现亦十分优异。
华夏货币基金系2012年12月10日由“中信现金优势货币市场基金”更名而来,其A类B类份额亦于当日划分。
更名后,华夏货币基金稳健运作,保持了一定比例的短期存款配置,总体增持短期融资券,波段操作短期政策性金融债并调整组合久期。2015年,该组合总体流动性较好,期限搭配相对合理。
截至2015年底,华夏货币A份额于当年实现净值收益率达3.57%, 华夏货币B份额实现净值收益率3.82%,均高于同期业绩比较基准收益率2.15%。
目前,华夏货币由柳万军、罗远航担任双基金经理,对于2016年的宏观环境判断及基金组合的配置,两位基金经理认为,“有望延续整体宽松的态势。从货币基金的投资类别来看,国债由于绝对利率较低,吸引力不大;政策性金融债和中高等级短期融资券有较高的波段操作价值;而同业存款由于流动性好,仍是货币基金投资的重要选择之一。未来,华夏货币将继续做好期限匹配,在保证流动性的前提下争取获得较好的投资收益。”
除上述基金外,在《货币基金3年大师榜·2016》中,华夏基金理财类货基产品华夏理财30天A也同样登榜,14.14%的净值增长率使得该只基金成为华夏基金入榜三年期排行的基金中排名最高的产品。

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