常熟银行去年贷款减值同比大增95.92%，个人贷款不良率同比上升0.12个百分点

《投资时报》研究员  田文会

近日披露的江苏常熟农村商业银行股份有限公司（下称常熟银行，601128.SH）2022年年报给投资者带来了较高的业绩增速，不过，该年报也暴露了该行理财收入下降和贷款减值大增等值得注意的问题。

据常熟银行2022年年报，该行当年归属于上市公司股东的净利润同比增25.39%，增速高于行业。不过，该行手续费及佣金净收入同比降20.91%，其中，理财业务手续费及佣金收入同比降11.71%。同时，该行公允价值变动收益由盈转亏。

2022年，常熟银行信用减值损失同比增15.34%，其中发放贷款和垫款减值损失为18.19亿元，同比大增95.92%。

2022年末，常熟银行不良贷款率为0.81%，与上年末持平。不过，个人贷款不良率同比上升0.12个百分点，其中住房抵押贷款不良率、个人经营性贷款不良率、个人消费性贷款不良率皆同比上升。

《投资时报》研究员还注意到，常熟银行2022年下半年有多个高管岗位出现人员变动。2022年9月30日，常熟银行公告，包剑因工作调动辞去该行副行长职务，该行董事会会议通过聘任李勇为副行长，聘任黄烨为审计部门负责人。2022 年 11 月 29 日，常熟银行公告，当日董事会会议通过聘任干晴为行长助理。

《投资时报》就贷款减值损失增长、理财业务手续费及佣金收入下降、高管变动等问题向常熟银行发送了沟通函，截至发稿尚未收到回复。         

贷款减值损失增逾九成

常熟银行2022年实现业绩较快增长，不过手续费及佣金净收入同比下降，主要因理财业务手续费及佣金收入下降。同时，该行去年贷款减值大增。

2022年，常熟银行营业收入为88.09亿元，同比增15.07%；归属于上市公司股东的净利润为27.44亿元，同比增25.39%，高于同期商业银行整体净利润5.44%的同比增速。

营业收入中，手续费及佣金净收入为1.88亿元，同比降20.91%；公允价值变动收益为亏损1.35亿元，上年为盈利1.36亿元。

手续费及佣金收入中，理财业务手续费及佣金收入为2.21亿元，同比降11.71%。

常熟银行在2022年年报中表示，该行报告期内加强财富管理体系建设，理财产品运作合规转型，财富队伍搭建初见成效，代销理财增添动力。同时，财富管理是该行2022年推进的三大工程之一。

理财业务规模方面，2022年末，常熟银行自营理财产品总规模337.58亿元。2021年末，该行理财产品总规模则为309.86亿元。

不过，常熟银行仍需解决理财业务收入表现不理想的问题。

该行2022年营业支出中，信用减值损失为19.73亿元，同比增15.34%。主要原因是贷款减值快速增长。2022年，该行发放贷款和垫款减值损失为18.19亿元，同比大增95.92%。

同时，2022年末，常熟银行贷款损失准备为84.21亿元，同比增19.46%。

《投资时报》研究员注意到，在常熟银行2022年营收项目中，利息净收入虽然同比增长，但净息差却呈现为下降。2020年—2022年，该行净息差分别为3.18%、3.06%、3.02%，持续走低。

2022年，该行净息差下降的原因是在发放贷款及垫款平均收益率同比降0.15个百分点的同时，吸收存款平均成本率同比上升0.04个百分点。

常熟银行称，2022年度还原人民银行普惠政策性减息后的净息差为3.09%，较上年末提升。

个人贷款不良率升高

资产质量方面，2022年末，常熟银行不良贷款率为0.81%，与上年末持平。不过，个人贷款不良率上升。同时，该行资本充足率虽然上升，但仍低于商业银行整体水平。

2022年末，常熟银行个人贷款不良率为0.89%，同比上升0.12个百分点。其中，住房抵押贷款不良率为0.50%，同比翻倍，上升了0.27个百分点；个人经营性贷款不良率为0.99%，同比上升0.05个百分点；个人消费性贷款不良率为0.90%，同比上升0.27个百分点。

同时，企业贷款中，建筑和租赁服务业贷款不良率1.23%，同比也翻倍，上升0.73个百分点。

《投资时报》研究员注意到，2022年末，常熟银行旗下负责村镇银行投资管理的兴福村镇银行股份有限公司不良率0.98%，也较年初上升0.04个百分点。

资本充足方面，2022年末，常熟银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.87%、10.27%、10.21%，较上年末分别提升1.92个百分点、提升0.01个百分点、持平。不过，仍低于同期末商业银行相应指标整体水平，后者分别为15.17%、12.3%、10.74%。

为提升资本充足率和核心一级资本充足率，据常熟银行公告，该行于2022年9月15日发行60亿元可转债。

不过，常熟银行2022年年报显示，当年该行债券融资在减少，发行债券收到的现金为304.38亿元，同比仍降7.81%，偿还债务支付的现金为299.81亿元，同比则增7.05%。

2022年末，该行应付债券为147.18亿元，同比降1.75%，主要是同业存单、二级债等规模减少。

常熟银行还涉及多宗诉讼。

2022年，常熟银行新增作为原告的未决诉讼1789 笔，涉及金额 6.86 亿元。以前年度结转未决诉讼1574 笔，涉及金额 6.6 亿元。截至2022年末，常熟银行累计未决诉讼3363笔，涉及金额 13.46 亿元。13.46 亿元未决诉讼所涉及资产已核销 7.19 亿元，未核销部分已计提减值准备 3.45 亿元。

数据来源：银行年报