2022年，德华安顾人寿保险业务收入为15.88亿元，同比增长14.85%；净利润为-3.09亿元，亏损额进一步扩大

《投资时报》研究员  方悦

严监管常态化之下，各级银保监机构对保险行业违规现象的处罚未见放松。

近日，中国银保监会山东监管局针对德华安顾人寿保险有限公司（下称德华安顾人寿）山东省分公司等分支机构及相关责任人开出共计21万元的罚单，被罚原因涉及“编制虚假的财务资料”“未按规定对个人保险代理人进行执业登记”。

针对上述处罚，德华安顾人寿对《投资时报》表示，财务业务数据方面的处罚在行业内较为普遍，也是监管较为关注的问题。近年公司全面打造合规管理体系，合规管理水平持续提升。

除此之外，作为一家保险企业，如何提升自身偿付能力？如何提高盈利水平？当前又面临哪些机遇与挑战？

针对经营、未来规划等方面的问题，德华安顾人寿向《投资时报》作了深入详细的介绍。据悉，该公司坚定发展长期期交价值业务，目前正目前处于增资过程中。未来，将全面加强转型期的文化建设、夯实各项经营能力、全面提升知识素养与经营质效，推动实现公司高质量发展。

健全合规经营管理制度

据中国银保监会官网2月27日披露，中国银保监会山东监管局针对德华安顾人寿相关分支机构及责任人开出三张罚单（鲁银保监罚决字〔2023〕27号、28号、29号），罚款金额合计21万元。

具体来看，德华安顾人寿山东省分公司因编制虚假的财务资料，被责令改正，并处罚款17万元；泰安中心支公司因未按规定对个人保险代理人进行执业登记，被责令改正、警告并处罚款1万元；时任德华安顾人寿山东省分公司总经理康成峰、机构发展部经理张大顺，分别对“编制虚假的财务资料”的违法违规行为负有管理责任和直接责任，均被给予警告，并分别被罚款1万元、2万元。

德华安顾人寿向《投资时报》透露，从行业整体来看，2022年全年保险业因财务业务数据问题处罚共计880次，处罚金额1.5亿元，占保险业的30.24%，是监管处罚占比最高的类型，这说明财务业务数据方面的处罚在行业内较为普遍，也是监管较为关注的问题。

“德华安顾人寿山东分公司本次受罚原因为2020年违规事项，并非整改不到位引起。”德华安顾人寿补充道。

据了解，近年来，德华安顾人寿各级机构通过夯实管理基础、强化教育问责、优化合规考核、培育合规文化等方式，全面打造公司合规管理体系，该公司合规管理水平持续提升。

“后续，公司将持续建立健全合规经营管理制度与组织架构，有效识别并积极主动防范、化解合规风险，营造依法合规经营的长效机制，确保公司健康可持续发展。”

此外，德华安顾人寿亿元保费投诉量曾在2021年、2022年上半年被中国银保监会消费者权益保护局通报。德华安顾人寿告诉《投资时报》，该指标受公司成立年限、主营业务结构、产品类型等影响较大，由于该公司成立年限相对较短、目前仅开设五家省级分公司，公司主营业务以个险为主，同时未开设银保业务渠道，导致规模性业务相对较少；产品方面主营期缴长险业务、健康险产品业务占比较高。

“综合多方面因素，公司在亿元投诉量指标计算基数上不占优势，以致此项指标在行业排名较为靠前。但对标行业主营个险业务的人身险公司来看，公司亿元保费投诉量指标位于行业中间位置。”

据德华安顾人寿介绍，为了持续优化此项指标，该公司落实了多项举措：一是强化投诉处理规范，严格按照“三到位一处理”要求落实案件处理，从维护消费者合法权益的角度，妥善处理投诉纠纷；二是强化投诉处置责任，明确各业务渠道、各分公司的投诉管控目标，指标管控情况与绩效考核挂钩；三是加强重点业务领域消保投诉前端防控工作，根据客户问题建立反向驱动服务质量提升的闭环机制；四是针对疑难复杂案件，落实领导包案责任制，并充分利用行协调解、诉讼、仲裁等多元化解渠道，化解矛盾纠纷；五是持续加强新契约品质鉴定，提前规避风险；六是持续加强内外勤人员的专业知识学习，提升服务水平及应急处置能力。

据悉，通过以上措施，根据银保监会第三季度消费投诉通报，该公司亿元保费投诉量指标排名得到进一步优化，行业排名在第11位。

剩余边际持续增长

据《投资时报》研究员观察，2022年第四季度，德华安顾人寿实现保险业务收入3.34亿元，同比增长14.98%；净利润为-0.91亿元，同比减少6.02%，呈现出增收不增利的态势。

对此，德华安顾人寿解释称，收入和成本费用存在季度间时间性波动属于正常现象，全年来看公司各项财务指标符合年初规划预期。

而从全年数据来看，偿付能力报告显示，2022年该公司实现保险业务收入为15.88亿元，同比增长14.85%；净利润为-3.09亿元，亏损额有所扩大。“2022年，在保费规模增长承压和投资收益下降的双重压力下，寿险行业利润整体趋弱，参与排名的59家非上市寿险公司整体净利润22亿元，较2021年下降约400亿元。2022年，德华安顾人寿净利润市场排名为46位，较2021年排名逆势提升。”德华安顾人寿称。

德华安顾人寿告诉《投资时报》，公司始终坚持稳健经营的发展思路，以个险渠道作为主要经营渠道，坚定发展长期期交价值业务。

“在公司坚持个险渠道和长期期缴价值业务的模式下，公司积累了大量可释放的利润。但基于当前会计准则要求，上述的可释放利润需作为剩余边际体现在负债中。人寿保险业保险责任准备金的计量，充分体现了谨慎性原则的考虑，在负债最优估计外，考虑未来现金流的不确定性，加计了风险边际，并对保单签发时利润进行递延处理，计入剩余边际。”德华安顾人寿表示，剩余边际与通常意义上的负债支付义务有差异，本质上是未来可释放的利润。随着时间推移，保单剩余边际逐步释放，净利润将扭亏为盈。

“2022年公司剩余边际持续增长，带来当期利润的略有波动，属于经营过程中的正常现象。同时，公司坚持个险渠道和长期期缴价值业务的模式，形成较高的剩余边际，也使公司对资本金的需求在市场中处于较低的水平。在公司会计资本较低的情况下，实际资本和偿付能力目前能够满足监管的要求。公司有必要的资本准备和充足现金流应对到期债务和现时义务。”

《投资时报》研究员还注意到，2022年德华安顾人寿的综合退保率为4.59%。其中德华安顾安稳赢年金保险产品2022年年度退保率高达89.69%，年度累计退保规模为1299.79万元。

对于退保率的问题，德华安顾人寿表示，公司整体综合退保率较低，而且季度间数值平稳，是公司良好业务品质的有效体现。德华安顾安稳赢年金保险于2017年4月在银保渠道上线销售，该产品已经停售。从产品设计角度看，该产品为趸交产品，5年后客户自主选择退保，1300万的年度退保金额及对应的退保率数据在合理范围内。

2022年第四季度德华安顾人寿部分经营指标

数据来源：2022年第四季度偿付能力报告

增资工作正有序推进

根据偿付能力报告，截至2022年四季度末，德华安顾人寿的核心偿付能力充足率为83.79%，综合偿付能力充足率为129.72%，分别环比下降18.23个百分点、19.16个百分点。此外，该公司预测，下季度核心和综合偿付能力充足率或进一步下滑。

德华安顾人寿称，当前综合偿付能力维持在较充足的水平，可以满足公司的业务发展需要，也符合双方股东对公司的预期。而对于预测数据，公司从审慎的角度出发，对未来的偿付能力发展做出较为谨慎的判断，未考虑公司正在进行中的增资等资本补充措施。

《投资时报》研究员获悉，德华安顾人寿已开展多项偿付能力提升措施及资本补充措施，以提升公司偿付能力。具体来看，该公司已制定未来几年的业务和资本规划，密切监测偿付能力状况，并将采取优化投资结构、优化产品结构、资本补充手段等措施，确保公司偿付能力维持在充足水平，保障公司各项业务正常开展。

目前，该公司的增资工作正在有序推进过程中，增资资金已经到位，本次增资完成后，德华安顾人寿的偿付能力水平将得到大幅提升、财务稳健性进一步提高，将为公司更加深入推进高质量发展提供坚实的保障，支持社会经济发展，更好的服务实体经济和保障民生。

“2023年，中德双方股东持续加大对公司的资本投入，彰显了对公司经营的信心。”德华安顾人寿称。

谈及当前面临的挑战，德华安顾人寿坦言，受行业整体市场环境影响，行业的个险新单业务仍处于市场下滑期，公司尚处于转型的关键期，渠道转型和新业务增长面临一定挑战。但该公司也表示，虽然近期中国寿险市场处于结构性变革和短期承压过程中，在国家对保险业发展的政策支持下，随着经济回暖和居民财富的积累以及保险意识的增强，行业仍具备较大的市场发展空间，长期发展基本面向好。

德华安顾人寿进一步向《投资时报》介绍，接下来，该公司将全面加强转型期的文化建设、夯实各项经营能力、全面提升知识素养与经营质效，推动实现公司高质量发展。

一是在渠道经营方面，2023年将加速提升各渠道的专业经营能力，以客户为中心，从“财务投入”转向“知识投入”，全面提升包括线上经营、需求分析式销售在内的各项能力建设。

二是在经营能力提升方面，夯实以品质为核心的经营体系建设，围绕“转型”目标，全方位优化人才发展、机构管理、产品服务、客户经营和数字化赋能等各类支撑体系。

三是在数字化经营方面，进一步引领创新型保险科技，探索突破性商业模式。

四是在客户经营方面，将更加积极洞察客户需求，依托异业联盟进行客户服务体系升级，深化扩展“数字健康资产管理专家”服务品牌运营理念，紧密围绕客户全生命周期为客户提供健康、康养、财富三大核心资源的综合金融与生活服务，并让服务更富温度。