仅一年半的时间,远洋集团已亏去343亿元
《投资时报》研究员 吕贡
鉴于房地产开发商在流动性和资金方面面临前所未有的挑战,及流动性压力日益严峻这一背景,远洋集团于9月15日发布内幕消息公告称,公司将对境外债务进行全面重组。
公告称,经过审慎考虑,远洋集团将暂停所有境外债务(包括下述境外美元证券)项下的付款,直至整体重组或者延期解决方案获得实施。同时,公司还将继续积极与集团的相关持份者包括银行、债券持有人及金融机构磋商,以展期或者重组相关境外债务。
《投资时报》研究员进一步了解到,在远洋集团将暂停支付的境外债券中,涵盖8笔由该公司所担保的境外美元证券,总规模为39.20亿美元。最早一笔将于2024年到期,最晚一笔将于2030年到期;其中还包括一笔永久性次级有担保资本证券。
针对前述情况,远洋集团相关负责人向《投资时报》研究员表示,面对当前行业的流动性挑战,公司正通过主动、积极的债务管理,提供可持续资本结构,对境外债务进行全面重组,助力公司稳定经营和未来长远发展。这也有利于从根本上维护购房者、债权人、合作伙伴等相关方的利益。当前,远洋集团未出现任何公开市场违约,境内公司债、境外美元债票息均展期成功,并按期兑付展期后的境内公司债款项。
对于经营方面,远洋集团表示,目前公司基本面正常、发展目标明确,之后将在两大股东中国人寿、大家人寿坚定支持下,全力推进公司可持续经营。
将对境外债务全面重组
目前,远洋集团资金压力巨大。数据显示,截至今年6月30日,该公司一年内到期的总贷款数额已经增至446.16亿元,占当期贷款总额的比重达到49%,接近一半;同时期,1至2年、2至5年以及5年以上到期的贷款数额占比分别为21%、21%和9%。
另一边,远洋集团截至今年6月30日的现金资源总额(包括现金及现金等价物,以及受限制银行存款)共计仅有76.50亿元,远不足以覆盖该公司一年内所需偿还的贷款。
对于相关债务问题,远洋集团方面持积极态度。该公司相关负责人表示,“在过去一年半时间里,公司努力兑付债务,公开市场累计还款近200亿元,当前未出现任何公开市场违约,境内公司债、境外美元债票息均展期成功,并按期兑付展期后的境内公司债款项。”
除了债务问题,远洋集团在经营上同样面临不小的挑战。
梳理近几年财报数据《投资时报》研究员注意到,2022年成为远洋集团业绩的转折点。此前多年,该公司一直稳定在盈利状态,而这一年,公司拥有人应占溢利却出现多达百亿元规模的亏损,亏掉159.30亿元。与此同时,该公司同时期协议销售额也打破连增态势,同比下降26%至1002.90亿元。
对于2022年业绩大跌,远洋集团在财报中解释称,由于国内整体房地产市场低迷及疫情持续影响,公司营业额和毛利率有所下降,加之对物业项目计提减值拨备增加,公司业绩不如预期。
发展至今年上半年,远洋集团继续延续上一年亏损、低迷态势,协议销售额同比下降17%至356.60亿元,公司拥有人应占亏损规模进一步扩大,半年亏去183.69亿元。至此,仅一年半的时间,远洋集团便已亏去342.99亿元。
公司将如何解决这一困境?远洋集团相关负责人向《投资时报》研究员表示,公司将从经营管理各方面继续进行积极努力,其一,通过加大推盘力度,多渠道尽力促进销售,提升回款;其二,加快资产处置,包括一、二线核心城市的投资性物业项目的盘活等;其三,进一步积极推动开发贷等融资项目落地;其四,加强费用管理,严格压控支出等。
该负责人进一步称,当前,公司基本面正常、发展目标明确,接下来将在两大股东的坚定支持下,全力推进公司可持续经营。行业新阶段下,远洋将持续保持核心竞争力,把高品质交付放在更加突出的位置,全力打造匠心产品、提供优质服务,为用户交付满意产品。
信息来源:公司公告
政策优化下能否走出低谷?
最近,多地相继出台了优化调整后的房地产政策,如北上广深一线城市,及部分二线城市如昆明、天津等执行的“认房不认贷”政策,即不论是否曾有过贷款,只要目前名下没有房产,均可按首套按揭贷款享受首付比例和利率优惠。
据相关机构不完全统计,截至目前,已有包括佛山、沈阳、大连、嘉兴等在内的多个城市全面取消限购政策,而苏州、长沙、武汉、杭州等地则针对局部区域或群体或房源类型进行放松。对此,业内有分析人士判断,房地产行业政策放宽进入加速落地阶段,后续或会出台更多需求宽松政策。
在此消息影响下,港股、A股地产股纷纷迎来强势拉升。远洋集团也不例外,9月12日该公司出现高达82.42%的涨幅。不过,整体来看,远洋集团股价仍呈下行趋势。自今年3月下旬以来,远洋集团股价持续处于1港元/股以下低点,截至目前,已有近半年时间。截至9.20日收盘,该公司股价收于0.58港元/股。
值得关注的是,今年6月,远洋集团还对高管层进行了较大调整,涉及新增1位执行董事、委任3位非执行董事。对此,远洋集团相关负责人向《投资时报》研究员表示,“这一调整有利于大股东加强对公司的管控,推进公司治理机制进一步完善,从而提升公司可持续发展能力。”
据了解,远洋集团是中国人寿唯一大股比持有的地产战略合作平台,今年中国人寿已向该公司派驻多名董事和管理人员,以提高相互业务的协同效应。
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