中国证监会近日决定对国元证券采取责令改正的行政监管措施，主要因该公司存在承销保荐项目尽职调查不充分、质控和内核把关不严格等问题

投资时间网、标点财经研究员 田文会   

国元证券股份有限公司（下称国元证券，000728.SZ）近日因投行等业务违规被中国证监会采取监管措施，且该公司投行业务收入近几年已持续下降。对于国元证券来说，重振投行业务是不小的挑战。

7月31日，中国证监会官网发布监管信息，7月10日，中国证监会决定对国元证券采取责令改正的行政监督管理措施。主要原因是该公司存在承销保荐项目尽职调查不充分、质控和内核把关不严格、廉洁从业问题排查整改不到位等问题。

中国证监会称，国元证券应引以为戒，认真查找和整改问题，建立健全和严格执行投行业务内控制度、工作流程和操作规范，诚实守信、勤勉尽责，切实提升投行业务质量。国元证券应严格按照内部问责制度对责任人员进行内部问责，并向安徽证监局提交书面问责报告。

同时，中国证监会还决定对李洲峰采取出具警示函的行政监管措施。因李洲峰作为时任国元证券投行业务负责人，对上述相关问题负有责任。

今年一季度，国元证券投资银行业务手续费净收入下滑较快，同比降幅达53.44%。实际上，该公司投资银行业务手续费净收入已连降四年，2022年—2025年此项收入同比增速分别为-18.21%、-73.49%、-1.94%、-7.92%。同期该公司投资银行业务收入同比增速分别为-18.92%、-73.71%、-18.92%、-3.81%。

投资时间网、标点财经研究员就上述被采取监管措施等问题向国元证券发送了沟通提纲，截至发稿未收到回复。

据中国证监会官网信息，除了上述被中国证监会责令改正，今年以来，国元证券及时任员工还两次被证监局采取监管措施。

4月27日，安徽证监局决定对韦文晶采取出具警示函的行政监管措施，主要因韦文晶在国元证券徽州大道营业部从业期间私下接受客户委托买卖证券并违规承诺收益的行为违反了相关规定。

3月16日，青岛证监局决定对国元证券青岛四流中路证券营业部采取出具警示函的行政监管措施。主要因该营业部未及时向该局报送有关内部惩戒信息。 

8月6日，国元证券收于7.25元，较2025年10月最高点已跌去26.84%。

股价回调也引发投资者关注。近日国元证券在深交所互动易上回答投资者提问时表示，该公司充分理解投资者对公司股价破净、同业密集推出回购的关切。该公司始终重视市值管理与全体股东权益，持续跟踪同业回购举措，结合自身资本充足率、业务发展资金需求等多维度审慎评估股份回购可行性。若后续研判具备实施条件，该公司将第一时间履行内部审议及信息披露程序，及时对外公告。

国元证券股价下跌与该行业绩表现也有一定关系。

今年一季度，该公司营业总收入同比降12.59%，归母净利润同比降15.38%。主要因投资收益与公允价值变动收益合计额同比降53.45%。

中国证监会对国元证券采取监管措施

资料来源：中国证监会官网

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