平安基金既拥有一批短期表现突出的产品，也沉淀了多只长跑基金
投资时间网、标点财经研究员 黄凤清
近两年来，资本市场行情轮动节奏明显加快，不同资产类别收益表现分化明显。震荡格局之下，投资决策难度显著抬升：投资者既要捕捉市场阶段性配置窗口，也需要锚定长期视角甄别基金的持续赚钱能力。
在此背景下，找到具备较强综合实力的基金公司，至关关键。而要评判一家公募机构的综合实力，需要将短期实战表现与跨周期业绩相互印证，并结合持有人真实盈利体验，全方位审视机构投研底色。
固收与权益双线布局的平安基金，在市场波动中交出了亮眼答卷。该公司既拥有一批短期表现突出的产品，也沉淀了多只历经多轮周期的长跑基金。更重要的是，该公司没有止步于账面净值的增长，而是努力把投资成果转化为投资者实实在在的账户收益，依托持续打磨的平台化投研机制，探索属于自身的周期穿越之路。
纯债矩阵筑牢配置底盘
在权益市场反复波动的当下，越来越多投资者重新审视组合底仓的重要作用。面对不确定性加剧的市场环境，不少资金开始寻求波动更低、收益更平稳的配置工具，固收产品尤其是纯债基金凭借回撤相对可控的特性，成为资产配置里不可或缺的产品类型。
但固收投资并非"闭眼入"就能稳赚钱，利率变动带来的净值扰动、个券信用隐患以及大额申赎引发的流动性冲击，都是债基运作过程中需要直面的考验。能不能做好久期节奏把控、信用风险前置排查、组合流动性管理，影响着债基最终的持有体验。
为匹配不同投资者的需求，平安基金搭建起层次丰富的纯债产品矩阵，覆盖短债、中长期信用债、利率债、债券指数以及不同持有期等产品。持有期类产品通过阶段性封闭运作的设计，帮助投资者规避频繁申赎带来的干扰，也便于基金经理执行更加稳定的投资策略；利率债产品，则为看好国债、政策性金融债等利率债行情的投资者提供专业化工具选择。
从近一年的运作成果来看，平安基金旗下多只纯债产品跑出行业靠前水平，收益率位居同类前15%。
具体来看，平安双季鑫6个月持有A（021675）主打中高等级信用债，同时适度参与利率债的波段交易，过去一年斩获5.20%的收益率（同期业绩比较基准1.48%），同类排名13/1060，跻身前2%梯队；平安元福短债A（016662）主要配置短久期的高等级信用债和利率债，过去一年收益率2.39%（同期业绩比较基准1.57%），同类排名4/134，跻身前3%；平安惠复纯债A（015830）采用风险中性策略，过去一年同类排名78/1060，居于前8%的位置；平安元利90天持有A（021409）、平安5-10年期政策性金融债A（007859）、平安元鑫120天滚动持有中短债A（013375）过去一年同类排名为130/1060、13/101、25/176，均位列同类前15%。（数据来源：银河证券，截至2026.9.30）
多款定位各异的纯债基金同步实现优良业绩，并非偶然的市场红利加持，而是平安基金固收团队长期投研积淀的体现。目前，其固收投研交易团队整体超过50人。在短债基金管理上，团队将回撤管理提升至与投资业绩同等优先级，摒弃依赖信用下沉来博取超额收益的路径，而是综合运用多元策略，在严控风险的前提下稳步增厚收益；在中长债信用债基金管理上，核心思路是打造长期稳健的收益工具，持仓以高等级债券为主，着力降低波动性，通过票息收益打底、适度捕捉资本利得的复合方式，力争获取具备持续性的相对收益，匹配中长期资金的配置需求。
跨越周期，从净值表现到持有人盈利体验
短期业绩往往会受阶段性市场行情的扰动，真正检验一家公募机构的综合实力，还要把观察周期进一步拉长。基金中长期业绩，是去伪存真、衡量基金管理能力的重要标尺。
把视角放长至3年、5年、7年乃至10年，平安基金的投研实力进一步显现。
平安基金在权益投资领域沉淀出一批长跑型产品。如平安策略先锋（700003）过去7年收益率272.91%（同期业绩比较基准25.53%）、跻身同类前三（3/119），过去10年收益率309.00%（同期业绩比较基准45.30%）、同类排名4/99；平安鼎越混合(LOF)A（167002）过去7年收益率392.37%（同期业绩比较基准25.26%），跻身同类前十（10/585）；平安睿享文娱A（002450）过去10年收益率422.59%（同期业绩比较基准46.42%），同类排名3/71。
固收方面，平安基金旗下有多只产品在3年、5年、7年的时间维度跻身同类前十，产品类型覆盖纯债基金、偏债混合型基金、债券ETF等多个细分赛道。
比如，从3年期业绩来看，平安瑞尚六个月持有A（010239）、平安利率债A（018253）、平安元悦60天滚动持有短债A（015720）过去3年分别录得32.00%（同期业绩比较基准15.96%）、14.29%（同期业绩比较基准12.54%）、8.29%（同期业绩比较基准5.9%）的收益率，同类排名8/301、5/44、6/130。
另有两只产品过去3年、5年表现均不俗：平安5-10年期政策性金融债A（007859）过去3年同类排名7/44，过去5年同类排名2/32；平安中证5-10年期国债活跃券ETF（场内简称：国债ETF平安，交易代码：511020）过去3年同类排名7/17，过去5年同类排名4/12。
有3只产品7年期业绩抢眼：平安中短债A（004827）、平安如意中短债A（007017）、平安短债A（005754）过去7年收益率分别为25.02%（同期业绩比较基准19.16%）、22.73%（同期业绩比较基准21.2%）、21.01%（同期业绩比较基准10.5%），同类排名1/36、8/36、5/34。
不过，漂亮的基金净值曲线，不等于投资者真正赚到钱。也正因如此，行业评价体系正在发生转变，持有人盈利体验，已经成为衡量资产管理价值的重要一环。
平安基金将持有人盈利体验放在重要位置。数据显示，截至2025年底，该公司当年度为广大持有人创造利润超221亿元，盈利投资者占比达到80.23%；近五年累计实现基金利润508亿元，盈利投资者占比70.79%；自2011年成立以来累计分红超289亿元，累计为客户创造利润突破1008亿元，盈利投资者占比超过七成。
此外，截至2026年6月30日，该公司旗下60只成立满一年的主动权益产品中，近一年盈利投资者占比超过75%的达40只，其中28只产品盈利投资者占比更是突破90%。这组数据意味着，平安基金正实现从"产品净值牛"迈向"客户账户牛"。
用投研体系确定性对冲市场不确定性
在波动常态化的资本市场，如何对抗环境中的"不确定性"，是绝大多数投资者渴求的投资答案。过去，公募行业不少机构依赖明星基金经理创造亮眼业绩，但这种模式天然存在短板：一旦基金经理发生变动，或是市场风格不再适配个人投资框架，产品业绩便容易出现明显滑坡，业绩的长期稳定性难以得到保障。如何摆脱对个人的过度依赖，打造一套可持续、可复制的投研体系，是很多公募机构需要攻克的课题。
对此，平安基金经过15年发展积淀及7年的平台化转型实践，把投资从依赖个人的"艺术"，升级成为一门可以复盘归因、能够持续迭代复制的"科学"。整套体系围绕"坚持做长期正确的事"这一核心理念搭建，配套"两个驱动、三多策略、四真机制"展开。
"两个驱动"，即人才与平台双向互相成就。优质的投研人才推动平台持续迭代、不断优化；反过来，完善成熟的平台土壤，也能够持续吸纳、培育更多专业人才，实现人才成长与平台实力双提升。
"三多策略"，即多团队、多风格、多策略并行发展的投研体系。平安基金建立了八大投研团队，权益团队已形成成长、价值、均衡三大全市场主动选股风格，并已拓展九大赛道、超30种细分产品策略，以捕捉趋势性机会。
而"四真机制"，是支撑这套体系的坚实支柱：真机制，以价值贡献为导向，搭建透明且差异化的考核制度，全市场基金关注风格内阿尔法、主题基金对标行业指数、绝对收益产品重视波动与回撤控制；真团队，团队内部多元风格互补，投资理念与成功标的相互传导，避免单人决策的局限性，以团队力量提升个人成长；真人才，秉持"和而不同"的人才观，在统一投研理念的基础上，让每位基金经理都能在自己的能力圈内深耕，助每个人发挥独特优势；说真话，鼓励投研人员敢于输出观点，并保障贡献有迹可循，以形成独特的知识分享文化。
可以看出，整套平台化体系，目的是依靠集体作战、制度约束、流程管控，把长期主义落到实处。
投资如同一场马拉松。平安基金以确定的平台化作战模式，对抗市场的不确定性，陪伴投资者跨越一轮又一轮市场周期。亮眼的产品业绩，正是平安基金投研体系落地结出的果实。
注1:排名数据来源于中国银河证券·中国基金业绩滚动月报表,时间截至2026年9月30日。平安惠复纯债A、平安元利90天持有A、平安双季鑫6个月持有A，同类为债券基金-纯债债券型基金-长期纯债债券型基金(A类)；平安元鑫120天滚动持有中短债A、平安中短债A、平安如意中短债A，同类为债券基金-纯债债券型基金-中短期纯债债券型基金(A类)；平安元福短债A、平安元悦60天滚动持有短债A、平安短债A，同类为债券基金-纯债债券型基金-短期纯债债券型基金(A类)；平安5-10年期政策性金融债A、平安利率债A，同类为债券基金-纯债债券型基金-利率债纯债债券型基金(A类)；平安中证5-10年期国债活跃券ETF，同类为债券基金-债券ETF基金；平安策略先锋，同类为混合基金-偏股型基金-偏股型基金(股票上限80%)(A类)；平安鼎越定期开放A，同类为混合基金-灵活配置型基金-灵活配置型基金(基准股票比例60%-100%)(A类)；平安睿享文娱A，同类为混合基金-灵活配置型基金-灵活配置型基金(基准股票比例30%-60%)(A类)；平安瑞尚六个月持有A，同类为混合基金-偏债型基金-普通偏债型基金(股票上限不高于30%)(A类)。
注2:上述涉及产品的销售费用信息详见平安基金官网。
注3:文中涉及基金产品业绩来源：wind，截至 2026 年 9 月 30 日，经托管行复核。以下基金完整业绩来源于定期报告，截至2026年9月30日。
1. 平安双季鑫6个月持有期债券型证券投资基金（A类） 成立于 2024 年 7 月 23 日，业绩比较基准为中债综合全价指数收益率×90%＋一年期定期存款基准利率（税后）×10%，历任基金经理为李瑾懿（2024/07/23 至今）、崔宁（2025/07/29—2026/09/03）。2025 年、成立至今，A 类基金份额净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为：1.71%/-1.28%、6.90%/2.34%。
2. 平安元福短债债券型发起式证券投资基金（A类） 成立于 2022 年 11 月 8 日，业绩比较基准为中债综合财富（1年以下）指数收益率×90%＋一年期定期存款基准利率（税后）×10%，历任基金经理为苏宁（2022/11/08—2025/09/16）、曹紫寒（2024/10/11—2025/10/31）、杨严（2025/09/12 至今）。2023-2025 年、成立至今，A 类基金份额净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为：3.56%/2.53%、3.08%/2.34%、1.85%/1.54%、11.05%/8.06%。
3. 平安策略先锋混合型证券投资基金 成立于 2012 年 5 月 29 日，业绩比较基准为中证800指数收益率×70%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×10%＋中债-综合财富（1-3年）指数收益率×20%，历任基金经理为颜正华（2012/05/29—2013/05/29）、黄建军（2013/05/29—2015/08/04）、乔海英（2015/08/04—2017/05/11）、神爱前（2016/07/19 至今）。2021-2025 年、成立至今，基金份额净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为：74.98%/-0.60%、-18.65%/-11.98%、-21.42%/-4.87%、8.17%/12.91%、58.38%/10.84%、690.20%/87.77%。
4. 平安鼎越灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（A类） 成立于 2016 年 9 月 20 日（2018 年 6 月 20 日由定期开放方式转型为上市开放式基金），业绩比较基准为中证800指数收益率×85%＋中债-综合财富（1-3年）指数收益率×15%，历任基金经理为刘俊廷（2016/09/20—2020/09/25）、WANG AO（2018/03/16—2019/04/22）、张俊生（2018/12/04—2022/08/26）、薛冀颖（2022/08/11—2023/12/25）、林清源（2023/11/13 至今）。2021-2025 年、成立至今，A 类基金份额净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为：54.36%/0.3%、-31.09%/-9.56%、3.58%/-3.41%、11.72%/11.86%、82.70%/9.19%、401.58%/44.29%。
5. 平安睿享文娱灵活配置混合型证券投资基金（A类） 成立于 2016 年 3 月 29 日，业绩比较基准为沪深300指数收益率×50%＋中证综合债指数收益率×50%，历任基金经理为史献涛（2016/03/29—2016/08/31）、黄维（2016/08/24 至今）。2021-2025 年、成立至今，A 类基金份额净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为：13.21%/0.30%、-19.71%/-9.56%、-0.86%/-3.41%、-4.68%/11.86%、70.24%/9.19%、408.48%/50.34%。
6. 平安瑞尚六个月持有期混合型证券投资基金（A类） 成立于 2020 年 12 月 18 日，业绩比较基准为沪深300指数收益率×15%＋中证全债指数收益率×85%，历任基金经理为韩克（2020/12/18—2024/04/25）、唐煜（2023/01/19 至今）。2021-2025 年、成立至今，A 类基金份额净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为：4.77%/4.17%、-11.15%/-0.48%、0.53%/2.67%、10.93%/10.00%、10.86%/3.13%、22.64%/24.53%。
7. 平安利率债债券型证券投资基金（A类） 成立于 2023 年 4 月 20 日，业绩比较基准为中债-国债及政策性银行债财富（总值）指数收益率，历任基金经理为张恒（2023/04/20 至今）。2024 年、2025 年、成立至今，A 类基金份额净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为：8.98%/7.88%、1.74%/0.08%、16.24%/14.81%。
8. 平安元悦60天滚动持有短债债券型证券投资基金（A类） 成立于 2022 年 6 月 17 日，业绩比较基准为中债综合财富（1年以下）指数收益率×90%＋一年期定期存款基准利率（税后）×10%，历任基金经理为欧阳亮（2022/06/17—2023/07/07）、刘晓兰（2023/03/29 至今）、张璐（2023/06/28—2024/07/25）、崔宁（2026/03/19 至今）。2023-2025 年、成立至今，A 类基金份额净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为：2.75%/2.53%、4.04%/2.34%、1.67%/1.54%、11.43%/8.90%。
9. 平安5-10年期政策性金融债债券型证券投资基金（A类） 成立于 2019 年 11 月 21 日，业绩比较基准为中证政策性金融债5-8年指数收益率×45%＋中证政策性金融债8-10年指数收益率×45%＋1 年期定期存款利率（税后）×10%，历任基金经理为张文平（2019/11/21—2021/01/20）、周琛（2021/01/20—2022/07/14）、曾小丽（2022/07/13—2024/03/19）、刘晓兰（2023/04/19 至今）。2021-2025 年、成立至今，A 类基金份额净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为：6.07%/6.05%、2.70%/3.34%、4.47%/4.70%、10.68%/8.47%、-2.44%/0.44%、30.44%/34.71%。
10. 平安中证5-10年期国债活跃券交易型开放式指数证券投资基金 成立于 2018 年 12 月 21 日，业绩比较基准为中证5-10年期国债活跃券指数收益率，历任基金经理为李宪（2018/12/21—2019/08/14）、成钧（2019/07/30—2023/05/25）、王仁增（2023/04/06—2024/08/12）、翁欣（2024/07/30—2025/08/28）、王郧（2024/11/21 至今）、白圭尧（2025/06/25 至今）、唐煜（2026/09/21 至今）。2021-2025 年、成立至今，基金份额净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为：4.81%/2.32%、1.96%/-0.37%、4.03%/1.72%、8.61%/5.94%、-0.10%/-0.99%、30.26%/34.71%。
11. 平安中短债债券型证券投资基金（A类） 成立于 2019 年 1 月 23 日，业绩比较基准为中债-新综合财富（1-3年）指数收益率×80%＋一年期定期存款基准利率×20%，历任基金经理为段玮婧（2019/01/23—2020/03/09）、张文平（2019/01/23—2020/02/20）、高勇标（2019/01/25 至今）、张恒（2024/08/09—2025/08/21）。2021-2025 年、成立至今，A 类基金份额净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为：6.53%/3.27%、1.49%/2.48%、4.17%/2.60%、3.16%/3.42%、1.70%/1.24%、28.89%/21.55%。
12. 平安如意中短债债券型证券投资基金（A类） 成立于 2019 年 4 月 3 日，业绩比较基准为中债新综合财富（1-3年）指数收益率×80%＋一年期定期存款利率（税后）×20%，历任基金经理为张文平（2019/04/03 至今）、田元强（2019/04/19—2021/04/08）、张璐（2022/12/30—2024/01/29）、马众浩（2026/04/14 至今）。2021-2025 年、成立至今，A 类基金份额净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为：6.12%/3.51%、1.85%/2.47%、3.75%/3.18%、2.91%/3.63%、1.55%/1.54%、26.87%/23.25%。
13. 平安短债债券型证券投资基金（A类） 成立于 2018 年 5 月 16 日，业绩比较基准为中国人民银行公布的 1 年期定期存款利率（税后），历任基金经理为段玮婧（2018/05/16—2021/11/17）、张文平（2018/08/10—2020/11/25）、欧阳亮（2021/11/02 至今）。2021-2025 年、成立至今，A 类基金份额净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为：3.82%/1.44%、2.13%/1.42%、4.04%/1.40%、2.91%/1.39%、1.61%/1.36%、28.67%/12.57%。
风险提示：平安策略先锋为R4（中高风险），平安瑞尚六个月持有A、平安鼎越A、平安睿享文娱A为R3（中风险），其余产品均为R2（中低风险）。基金有风险，投资须谨慎。基金管理人和股东实行业务隔离制度，股东并不直接参与基金财产的投资运作。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益，不保证本金。基金管理人提醒投资人基金投资的"买者自负"原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。投资人应当认真阅读《基金合同》《招募说明书》等基金法律文件，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应，理性判断市场，谨慎做出投资决策。
投时关键词：平安双季鑫6个月持有A（021675）|平安元福短债A（016662）|平安惠复纯债A（015830）|平安策略先锋（700003）|平安睿享文娱A（002450）
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